论文题目：所得税分享改革与僵尸企业形成 ——基于中国工业企业的证据
摘要：中国经济已变为平稳发展的高质量发展阶段不再只追求速度的增长,同时产能过剩严重影响了资源的配置效率,造成了过多资源的闲置,目前社会各界都在讨论如何提振宏观经济、推动经济的高质量发展。经济转型和产能过剩的背景下,僵尸企业的形成备受关注。2002年实行所得税分享改革政策以来,地方政府原有的关于所得税收入的财权被削弱,同时还要面对着一些国有企业改制和城镇化协调发展衍生出的大量支出责任,财政收入和财政支出形成的财政缺口使得地方财政压力日益明显,那么在面对这样的财政压力时,地方政府的决策是否会对僵尸企业产生影响,需要进一步研究证实。从国际其他国家的历史经验来看,政策选择或调整应以科学的历史经验评估或政策模拟结果为前提。人们只有通过尝试评估税收政策的影响,才能得出有具体指向的政策建议。因此我们有必要从企业微观层面出发,对2002年实行的税收分成政策进行客观、深入的分析总结,挖掘地方政府决策影响企业作用的机制。在这一背景下,我们尝试探讨“税收分成”政策是否会导致更多的僵尸企业形成,并进一步进行作用机制分析,以及包含动态效应、异质性分析与稳健性相关的检验。一方面,这可以为处置僵尸企业、化解产能过剩提供建议。另一方面,有助于评价“税收分成”政策的对于经济发展的实施效果并在此基础上总结经验,进而为政府完善和优化政策措施、提高资源配置效率提供理论参考。本文基于1998-2007年这11年的中国工业企业数据库和城市统计年鉴数据,利用2002年“所得税分享改革”政策这一外生冲击,构建双重差分模型探讨“税收分成政策”对僵尸企业形成的影响,将受政策变化影响的2002年以前成立的非外资企业设定为实验组企业（treatment group）,将不受政策变化影响的一直在国税局缴纳所得税的外资企业设定为对照组（control group）。双重差分基准回归模型的结果表明“所得税分享改革”政策较显著地增加了僵尸企业的形成,其净效应为3.3%。所得税分享改革政策实施后的动态效应表明,2002年成立的非外资企业沦为僵尸企业的概率显著增加,并且这一效应在政策开始后的第二年开始持续三年显著存在。进一步通过异质性分析发现,“税收分成”政策对不同区域层面、不同就业率层面、不同基建支出比例以及不同税收竞争层面的僵尸企业形成概率的影响存在差异,即“所得税分享改革”政策并没有导致所有企业沦为僵尸企业的概率增加。其中,“所得税分享改革”政策对中部地区企业、经济落后地区企业以及就业率较低地区的企业沦为僵尸企业的概率有较显著的影响。对于不同基建支出比例地区的企业,基建支出比例较高时,僵尸企业的数量会显著增加,这是因为地方政府面对财政压力时,会增加基本建设的支出,减少民生相关的支出,因此造成产能过剩,僵尸企业增多。具体到税收竞争层面,我们发现税收竞争越小时,沦为僵尸企业的概率越显著,当地方政府面对的税收竞争较小时,“所得税分享改革”政策对僵尸企业形成具有显著影响,而当面对的税收竞争较大时,“所得税分享改革”政策对僵尸企业形成的影响不显著。所以,尽管“所得税分享改革”政策在总体上促进了僵尸企业形成,但是其在部分地区、部分不同就业率、部分不同财政压力和基建支出比例以及部分税收竞争组别中僵尸企业的形成并不显著。基于以上结论,本文给出了以下五点切实可行的政策建议,一是地方政府应安排僵尸企业以及濒临破产的僵尸企业及时由市场出清;二是将公共教育、医疗等民生支出指标纳入考核体系;三是中央政府应根据不同地区财政压力情况出台不同的政策;四是地方政府应结合企业就业率的实际情况下达就业指标,同时对效率低下、濒临破产的企业不再实行补贴扶持;五是中央层面和地方政府对投资做出统筹安排,以实现适度竞争。
关键词：所得税分享改革;僵尸企业;双重差分
学科专业：公共经济与公共政策
摘要
ABSTRACT
1 引言
1.1 制度背景与研究意义
1.1.1 制度背景
1.1.2 研究目的及意义
1.2 研究方法
1.3 创新与不足
1.3.1 创新点和边际贡献
1.3.2 文章的局限性
1.4 论文结构安排
2 文献综述
2.1 僵尸企业的相关研究
2.1.1 僵尸企业的定义及特征
2.1.2 僵尸企业的界定方法
2.1.3 僵尸企业的形成原因
2.2 所得税分享改革的影响
2.2.1 所得税分享改革对于地方政府行为的影响
2.2.2 所得税分享改革对于企业行为的影响
2.3 所得税分享改革的经济效应
2.3.1 横向竞争关系的群组效应
2.3.2 经济增长目标管理的激励效应
2.3.3 经济发展质量的促进效应
3 所得税分享改革政策对僵尸企业形成的研究分析
3.1 数据来源与说明
3.2 研究假设
3.3 僵尸企业的识别
3.4 变量选取与描述性统计
3.4.1 变量选取
3.4.2 变量的描述性统计
4 计量模型与实证结果
4.1 模型设定与回归分析
4.1.1 基准模型设定
4.1.2 基准回归分析
4.2 动态效应检验
4.2.1 动态效应模型
4.2.2 动态效应回归分析
4.3 异质性分析
4.3.1 区域异质性
4.3.2 基建支出比例异质性
4.3.3 就业率异质性
4.3.4 税收竞争异质性
4.4 稳健性检验
5 结论与政策建议
5.1 研究结论
5.2 政策建议
参考文献