小伙伴们反映都在为论文烦恼，小编为大家精选了《商业银行财富管理论文(精选3篇)》，供需要的小伙伴们查阅，希望能够帮助到大家。摘要：发展财富管理业务是商业银行顺应宏观经济转型发展趋势、应对行业同质化竞争、契合居民财富管理需求的必然举措与有益探索。
商业银行财富管理论文 篇1：
欧美商业银行财富管理典型模式研究及其启示
摘 要：财富管理对银行转变盈利模式，应对利率市场化挑战具有重要意义。本文主要从财富管理的组织架构、业务范畴、产品体系和盈利能力等方面对摩根大通、瑞银集团以及汇丰控股的财富管理业务模式进行研究。研究显示，财富管理业务具有个性化强、综合程度高的特点，良好的组织架构、完善的产品体系以及通畅的跨部门协作是确保银行财富管理稳健发展的关键因素。
关键词：商业银行；财富管理；业务模式
根据民生银行与麦肯锡联合发布的《2012中国私人银行市场报告》，至2015年中国可投资金融资产达100万美元（即650万人民币）或以上的人数近200万，年复合增长率20%，可投资资产在1亿人民币以上的超高净值人数将近13万，约为2012年近两倍，我国将成为世界最重要的财富管理市场之一[1]。财富管理业已经成为优化金融资源配置，增强金融服务实体经济能力，提升社会保障能力，促进金融市场稳定发展的重要力量，同时也是商业银行转变盈利模式，应对利率市场化挑战的着力点。
目前，国内外学者针对财富管理的差异性、发展模式和策略、竞争力和社会贡献等方面进行了大量的研究。Driga等（2009）梳理了不同机构间开展财富管理业务的差异性，发现银行、保险公司和基金等机构的目标客户以及提供的产品和服务有所不同[2]。德勤公司（2010）发布的研究报告分析金融危机对瑞士财富管理业务的影响，通过2004—2008年的数据实证研究，认为先进的管理模式是决定财富管理业务收益的关键因素[3]。Victor等（2009）则从投资规划、金融管理、税收规划、退休规划、保险规划、地产规划和风险管理等方面，为财富管理发展策略提供建议[4]。而Norbert等（2010）回顾了欧洲财富管理发展历史，认为金融危机后的财富管理发展、投资活动应采取新的策略[5]。
国内相关的研究中，叶央（2008）通过研究瑞士银行集团 “一个企业”（One Firm）的财富管理模式，认为通过其内部伙伴关系可增加集团跨客户、跨部门的业务，提升财富管理业务收入[6]。康志榕（2009）研究发现美国私人银行财富管理业务年平均利润高达35%，并且增长快速，已成为商业银行重要的中间业务[7]。尚震宇（2012）研究认为我国2006—2010年14家上市银行绝大部分处于财富管理的综合效率无效状态[8]。俞炯玲（2011）则认为开展财富管理业务是商业银行打破同质化竞争、辅助产业资本走出去、实现自身战略转型的必由之路[9]。
上述研究仍缺乏对不同模式下的财富管理产品体系梳理，以及财富管理业务的具体收入贡献分析。考虑到我国商业银行财富管理业务创新发展的实际需要，本文将在梳理两种典型模式的基础上，分析不同模式下对应的财富管理产品体系及收入贡献。
一、财富管理的业务模式
（一）摩根大通——独立实体模式
摩根大通的财富管理业务具有典型的实体独立特征，即在同一的银行集团（控股公司）下，设立多个独立的法人机构共同提供财富管理业务。
摩根大通将业务分成五大条线（见图1），而财富管理（资产管理）则通过五大独立法人实体共同组成，包括富林明资产管理（JP Morgan Robert Fleming）、高桥资本管理（High Bridge Capital Management）、私人财富管理（Private Wealth Management）、私人银行以及2008年收购贝尔斯登（Bear Stearns）成立的JP 摩根证券（JP Morgan Securities）。
摩根大通为客户提供分层的资产管理业务。其中，私人财富管理、私人银行和JP摩根证券均向普通客户提供私人银行服务，私人财富管理还向高净值客户提供个性化的财富管理服务；对于超高净值客户，则由私人银行为其提供综合化财富管理服务；JP摩根证券则主要服务原贝尔斯登的客户。法人分设模式有其显著优点：一是各个法人实体可以根据所面对的细分客户，进行独立产品设计、销售和维护客户，为相对明确的目标客户提供差异化服务；二是财富管理产品设计部门与销售部门相对独立，各个实体可以依靠自身品牌进行营销，绩效考核也相对独立，有利于团队激励。其缺点是削弱了部门之间的协同效应。
（二）汇丰银行——控股公司模式
汇丰在集团层面将业务分为零售银行及财富管理（Retail Banking and Wealth Management）、商业银行（Commercial Banking）、环球银行及资本市场（Global Banking and Markets）和全球私人银行业务（Global Private Banking）等四个业务条线，并通过多个实际控股机构共同提供财富管理业务。例如，根据所在国家的法律和监管要求，在全球设立卓誉投资管理（HALBIS Capital Management）、信汇资产管理（SINOPIA Asset Management）、汇丰投资（HSBC Investments）和汇丰自营投资（HSBC Principal Investment）等四大独立投资平台，每个平台都具有独特之处。其中，卓誉主要投资股票基金类产品，信汇资产则主要提供量化资产管理方案，汇丰投资以提供资产管理解决方案为主（包括客户资产的流动性管理以及投资方案）；设立于香港的汇丰自营投资则主要提供私募基金服务。
（三）瑞士银行——内部整合模式
以财富管理闻名的瑞士银行集团，财富管理是其核心业务，其他业务均围绕财富管理客户展开。瑞银的财富管理采用典型的整合业务模式（Integrated Model），下设瑞银投资银行（Investment Bank）、瑞银美洲财富管理（Wealth Management Americas）、瑞银全球资产管理（Global Asset Management）和财富管理及瑞士银行（Wealth Management & Swiss Bank）等四个子公司（见图3）。瑞银集团通过设立投资产品及服务部（Investment Product and Service，IPS），聚合投资银行、全球资产管理以及财富管理和瑞士银行的专家，通过子公司之间的客户介绍、产品交换和业务间的配送服务，实现为跨区销售便利，最终为财富管理客户提供完整的投资解决方案、产品和综合性金融服务。
IPS联接了直接参与财富管理业务的三大部门，一方面保持了各部门的独立性，能够从本部门业务的专业角度衡量产品的可行性和盈利性；另一方面又使三个部门面临同一业务目标，从而更好解决可能出现的部门利益冲突。从客户的角度来看，这一模式也有利于聚合客户个人的投资资金流，实现机构规模投资，为客户提供更有利的投资回报。
如图4所示，投资银行可将其发行的产品向资产管理和财富管理销售，后者再将产品销售给自己的客户。这种内部交易的方式，一方面有助于减少同质化产品开发，实现客户资源共享，提升集团层面财富管理服务的效率，方便客户获取全方位的财富管理服务；另一方面，也有助提升各子公司之间对业务成本效益的认识，更加掌握跨部门、跨客户的业务发展趋势，加深交叉销售的深度和广度，扩宽中间业务收入渠道。
二、财富管理业务范畴
（一）摩根大通资产管理业务范畴
摩根大通的资产管理业务为全球的企业、个人和金融机构管理资产，客户主要分为机构客户、零售客户和高净值私人银行客户，其管理的资产覆盖股票、固定收益产品、不动产、对冲基金、私有股权等。2012年，摩根大通为客户管理各类资产达到2.1万亿美元，而银行总资产为2.36万亿美元。
从机构角度看，摩根大通资产管理业务由摩根富林明投资管理、高桥资本管理、私人财富管理及私人银行四个实体组成。其中，摩根富林明投资管理面向客户为机构和零售投资者；高桥资本管理服务对象主要是机构投资者，为其提供对冲基金、私募股权等资产管理服务；私人财富管理及私人银行则针对个人客户和高净值客户提供综合化财富管理服务。
（二）瑞士银行财富管理业务范畴
瑞士银行财富管理条线主要按地域和客户两个维度分层。在地域维度，财富管理与瑞士银行负责美洲之外的财富管理，近三分之一瑞士本土的家庭以及近一半的公司是瑞银财富管理客户；瑞银美洲财富管理的业务范围涵盖美国业务单元、加拿大业务以及在美国登记的国际业务。在客户维度，财富管理与瑞士银行和瑞银美洲财富管理均根据客户的可投资资产总额进行细分，主要分为超高净值客户、高净值客户和核心富裕客户三类。其中，财富管理与瑞士银行仅在瑞士本土为核心富裕客户提供服务（见表2）。2012年，瑞士银行财富管理服务可投资资产在一千万瑞士法郎以上的客户占55%（见图5），是最大的客户群。
在瑞银财富管理产品体系中，按属性可分为委托和咨询两类（见表3）。委托类产品根据风险属性不同又可分为稳定型、参与性和机会性产品。以稳定型产品为例，稳定型产品面向风险偏好较低的客户，其投资标的主要配置股票和债券资产。稳定型产品包括绝对收益类产品和特殊投资组合产品两类，前者主要投资于基金、结构化产品和衍生产品等，后者主要投资于另类投资品和房地产基金等。
（三）汇丰银行财富管理业务范畴
作为2010年由《欧洲货币》杂志评出的“最佳环球财富管理者”，汇丰银行财富管理业务主要包括卓越理财（Premier）、运筹理财（Advance）和明智理财等三项特色的服务。在香港，三项业务门槛分别为100万港元、20万港元和1万港元；对于企业客户，“全面理财总值”不低于100万港币的归为“商贸理财”；“全面理财总值”介于50万至100万港币的归为“商业”理财客户；“全面理财平均总值”介于25至50万港币的归入“理财易”商户。在集团层面，可投资资产超过400万美元的客户则由私人银行提供财富管理服务。
在产品体系上，汇丰财富管理的产品主要由卓誉投资管理（HALBIS）和信汇资产管理（SINOPIA）开发提供。其中，卓誉投资管理提供的产品涵盖新兴市场类、固定收益和绝对收益类产品；信汇资产管理则主要提供股票类、固定收益类、绝对收益类、承诺型及机构化等产品。
三、财富管理业务收入贡献
（一）摩根大通财富管理收入贡献
摩根大通财富管理的盈利模式依托产品驱动，围绕产品营销获取佣金手续费收入，其基本模式是按交易收取手续费。2012年，摩根大通通过资产管理业务线为机构客户、高净值客户及零售客户提供服务实现的利润总额达99.46亿美元，占其全年总利润的9.41%（见表4）。整体上，资产管理业务对摩根大通银行的利润贡献度大约在10%～15%之间（见图6）；从业务结构来看，以高净值客户为主的私人银行业务贡献最大，收入占财富管理总收入的54.36%（见表5）。
（二）瑞士银行财富管理收入贡献
2012年瑞银财富管理的三大业务部门管理客户资产2.174万亿瑞士法郎，虽比2007年3.189万亿有较大幅度的下降（见表6），但近年来，瑞士银行逐渐将财富管理业务向中国以及其他新兴市场国家延伸，这些国家和地区的优质客户有效支持了瑞银财富管理业务的复苏。瑞银财富业务主要依靠佣金收入，不同产品的手续费有所不同。
2011年，财富管理及瑞士银行贡献了集团85.90%的运营利润，并且在该业务模块中财富管理贡献了58.22%的利润，而零售和公司业务合计贡献41.78%的利润。在投资银行和公司中心业务大幅度下降的背景下，财富管理在瑞银中的作用更显重要。
（三）汇丰银行财富管理收入贡献
与摩根大通盈利模式有所不同，汇丰银行采取依照客户类型收取月费和按次计费相结合的模式，并对利用汇丰财富管理网络系统进行相关操作的客户也收取一定费用。
在汇丰银行的业务条线中，2012年，零售银行及财富管理贡献了46.37%的税前利润（见表8），占比比2010年的20.17%大幅度上升；全球私人银行贡献了4.89%，比2010年的5.53%也有所下降。在金融危机后，汇丰银行的个人理财业务也经历了痛苦的调整，在2011年出售拉丁美洲多地分支机构后，汇丰有意退出在亚洲多地的私人银行业务和财富管理业务，主要原因是汇丰在部分亚洲国家个人理财业务和私人银行业务出现亏损。因此，汇丰银行在北美洲、亚洲等地积极出售附属子公司的动作不断，2012年便出售了汇丰在日本的私人银行业务给瑞士信贷集团。
商业银行对财富管理业务的调整可以从该业务的成本效率比率指标找到深层次的直接原因。在集团层面，成本效益比率呈现先降后升的态势。金融危机中，汇丰银行通过裁员收缩部分业务减少运营支出，将运营成本从2008年的490.99亿美元大幅下降至2009年的343.95亿美元。2012年由于受到美国和墨西哥等国洗钱指控的罚款及Libor操纵案等因素的影响，汇丰银行成本效益比上升。其中，私人银行和零售银行及财富管理具有较高的成本效益比率（见表9），主要原因是零售银行及财富管理业务的运营收入比商业银行业务高96.14%，而运营支出却高出160.19%，直接导致财富管理的成本效益比率降低。
四、对我国银行财富管理业务发展的启示
（一）财富管理业务有利于转变盈利模式
目前，我国商业银行的盈利模式是依赖存贷利差，约80%利润来自利息收入，存在严重的同质性，而利率市场化程度较高的国家和地区，商业银行利润的40%以上来自非利息收入，其中财富管理成为维护客户、实现交叉销售的重要渠道，为商业银行带来直接的手续费和佣金收入，同时也为其他业务的渗透提供了切入点。本文所考察的三家银行来看，财富管理已经成为重要的利润来源，并且相比自营交易业务，财富管理业务更为稳定。在我国利率市场化进一步推进的背景下，财富管理业务将成为转变盈利模式，实现稳健发展的重要支柱之一。
（二）建立合理的财富管理组织架构
财富管理业务的一个最显著特点是需要多部门配合，其服务对象具有高度的差异性，本身又涵盖业务咨询、产品设计和实际投资等活动，需要来自不同部门和不同专业的团队协同配合。本文所考察的三家银行中，从机构角度看既有相对独立的模式，也有整合的“一个企业”模式；从客户细分上，既有严格的客户分离模式，也有共享客户的模式。但这些模式背后都有一个共同特征，即在矩阵式组织框架下，由各专家团队制定不同的管理战略与策略，为不同需求的客户提供财富管理服务。相比国内银行通常采用的总分行制模式，矩阵式的财富管理模式更符合财富管理业务的特点，更有利于提高银行内部资源利用效率。
（三）建立多样化的产品体系
高净值客户是银行财富管理业务主要客户，但这类型客户往往具有个性化的财富管理需求，其承受风险能力相对较强，但对投资能力的要求也较高。上文中三种财富管理业务模式均建立了完善的产品体系，将细分的客户引导到不同服务部门，再根据与客户对应的产品服务流程为客户提供服务。相比之下，国内银行的财富管理业务在产品体系上，同质性非常强，在销售模式上，往往限于一次销售，交叉销售，纵向延伸式销售仍有待发展。财富管理业务发达的国家，银行为客户提供的产品已经涵盖固定收益产品、私募股权、衍生品和房地产等，相应的服务覆盖投资咨询、房地产投资、信托服务以及资产管理等。因此，我国现阶段发展财富管理业务，完善的产品体系和个性化服务将极大增强银行财富管理业务的竞争力。
（四）树立鲜明的财富管理品牌
卓越的财富管理是瑞士银行蜚声全球的品牌印象，卓越理财和运筹理财也成为汇丰鲜明财富管理品牌，摩根大通则凭借出色的投资能力吸引众多投资者。国内商业银行尽管也意识到品牌的重要性，但受制于产品服务的同质化，投资能力差异性不强，致使品牌建设成效并不显著。因此，国内商业银行在财富管理品牌建设上，应不仅仅是限于某种产品，而应将其内涵扩展至一种服务模式的创新，这种模式包含了客户的细分、专业队伍的建设和投资能力的提升，应深刻认识到财富管理将成为支撑商业银行盈利模式转型的着力点。
（五）建立完善的风险管理体系
由于财富管理最后的落脚点是银行的实际投资能力，而为满足客户资产的保值增值需求，银行需要把握未来市场机遇，平衡产品的盈利与风险；广泛投资于境内外的各类市场，良好风险管理能力将成为稳定和可持续发展的重要保证。因此，国外银行针对财富管理业务的特征，为其制定相应的风险管理条例，并配以先进的IT系统建立灵活高效的风险管理体系。目前，国内银行的财富管理风险管理仍然依赖于传统的银行风险管理体系，难以根据其特点灵活高效进行监管。因此，国内商业银行应根据财富管理业务特征量身制定风险管理条例，确保稳定有序发展。
（责任编辑：王艳）
参考文献：
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作者：刘维泉
商业银行财富管理论文 篇2：
我国商业银行财富管理业务发展的价值与策略
摘 要：发展财富管理业务是商业银行顺应宏观经济转型发展趋势、应对行业同质化竞争、契合居民财富管理需求的必然举措与有益探索。在经济转型期，商业银行通过发展商业银行财富管理业务可以实现金融业务的差异化竞争、可以发挥客群规模的海量化优势、可以把握居民理财的历史性机遇，继而可以提升商业银行的盈利能力、可以提高商业银行的经营质量、可以提振商业银行的转型信心，这是我国商业银行财富管理业务发展的价值所在。在财富管理时代，商业银行发展财富管理业务必须立足长远规划、聚焦科技赋能、注重人才培育，具体措施就是坚持以客户需求为中心的可持续财富管理战略、探索以科技金融为支撑的数字化财富管理体系、塑造以专业队伍为保障的专业化财富管理事业，全面提升商业银行财富管理业务发展的核心竞争力。
关键词：商业银行;财富管理;业务转型;降本增效;居民资产配置
一、前言
随着我国经济由高速增长向高质量发展的方向转变，我国居民可支配收入仍将快速提升，叠加国家促进共同富裕的政策加速落地，我国居民财富管理业务发展将面临历史性机遇，这也将极大地推动我国金融体系迈向高质量的发展快车道。商业银行作为我国金融系统的重要基石，是促进我国金融业务创新发展、维护金融体系稳定、促进金融市场繁荣的重要力量与关键支撑。因此，在财富管理时代，商业银行必将会在我国居民财富管理业务的发展浪潮中扮演着不可或缺的重要角色。但由于我国居民财富管理业务仍处于发展初期向快速发展期转换的阶段，许多商业银行对于财富管理业务的发展方向与价值内涵掌握不全面、理解不科学、分析不全面，继而不利于其科学、高效、可持续地发展财富管理业务，同时也对我国的财富管理业务全面发展形成一定的抑制作用。鉴于此，本文立足财富管理业务的发展规律，结合我国居民资产配置的客观需求，重点探究我国商业银行财富管理业务发展的具体策略，以期为相关决策者在财富管理业务的发展过程中提供理论参考与决策依据。
二、我国商业银行财富管理业务发展的价值分析
分析财富管理业务对商业银行的发展价值有利于厘清财富管理业务对商业银行业务转型的赋能，进而使得商业银行的财富管理战略更加明晰。本文认为发展财富管理业务可以帮助商业银行实现金融业务的差异化竞争，可以发挥客群规模的海量化优势，可以把握居民理财的历史性机遇，继而可以提升商业银行的盈利能力，可以提高商业银行的经营质量，可以提振商业银行的转型信心，这是我国商业银行财富管理业务发展的价值所在，具体分析如下。
1.实现金融业务的差异化竞争，提升商业银行的盈利能力
发展财富管理业务可以帮助商业银行实现金融业务的差异化竞争，继而提升商业银行的盈利能力，这是我国商业银行财富管理业务发展的首要价值。众所周知，长期以来我国商业银行的盈利模式主要是依靠巨大的存贷利差而实现较好的盈利水平。但隨着我国利率市场化的不断加速与居民投资理财意识的持续觉醒，商业银行吸纳存款的压力日益增加，存款利率也持续攀升，叠加贷款利率的下滑，商业银行存贷利差的空间日趋收敛，这无疑对商业银行的盈利模式形成较大冲击，制约了商业银行盈利能力的提升。与此同时，由于存贷业务存在一定的经营风险，因此使得商业银行存在一定的坏账风险，这是制约商业银行盈利能力提升的重要因素，故而也使得商业银行需要接受日趋严格的商业银行监管约束，故而其业务成长性相对较差。通过发展财富管理业务，可以借助其高业务成长性、低资本占有率、较高收益性等特征，全面提升商业银行的盈利能力，继而实现商业银行健康、高效、可持续发展。
2.发挥客群规模的海量化优势，提高商业银行的经营质量
发展财富管理业务可以充分发挥商业银行客群规模的海量化优势，显著地提高商业银行的经营质量，这是商业银行发展财富管理业务的核心价值。不可否认，银行账户仍是我国居民的“国民账户”，居民主要的金融业务都离不开商业银行。例如三方存管、保险业务、各类消费业务等。但不可忽视的是，目前商业银行对居民业务的开展主要聚焦在存贷款领域，虽然经过多年发展，商业银行理财业务具有一定规模的发展。但从本质而言仍处于产品销售层面的理财业务，而非对居民的财富进行资产配置的财富管理业务，因而难以真正地为商业银行的高质量、跨越式发展提供有力的业绩支撑。通过发展财富管理业务，可以将商业银行的主要资源聚焦在居民的资产配置层面，使得商业银行的客户资产配置更科学、更稳健、更全面，真正为商业银行庞大的客群寻找优质的资产标的，从而帮助客户实现财富的保值增值，为客户创造收益，为自身扩大营收，实现客户和商业银行的共赢，最终有效地提升商业银行的经营质量。
3.把握居民理财的历史性机遇，提振商业银行的转型信心
发展财富管理业务可以把握居民理财的历史性机遇，从而可以有效提振商业银行的转型信心，这是我国商业银行财富管理业务发展的重要价值之一。随着我国居民收入的持续提升，我国居民可支配收入快速增加，居民可投资理财的财富规模快速增大。根据招商银行和贝恩公司发布的《2021中国私人财富报告》显示，2020年中国个人可投资资产总规模达241万亿元人民币，且可投资资产在1000万元人民币以上的高净值人群高达262万人，并且随着我国经济进一步地高质量发展，我国居民可投资资产规模和高净值人群数量仍将快速提升（参见图1和图2），这些数据充分说明我国财富管理领域的重大历史性机遇。因此，商业银行在转型发展的过程中，必须要锚定具有巨大发展空间的业务方向，并且在立足自身资源禀赋的基础上，充分把握市场趋势，全面提高自身的经营质量，提振业务转型发展的信心。
三、我国商业银行财富管理业务发展的策略研究
基于前文的研究分析，结合我国居民资产配置的需求现状及趋势，综合我国商业银行财富管理业务的发展现状，本文研究商业银行财富管理业务的发展策略，认为在财富管理时代，商业银行发展财富管理业务必须立足长远规划、聚焦科技赋能、注重人才培育，具体措施就是坚持以客户需求为中心的可持续财富管理战略，探索以科技金融为支撑的数字化财富管理体系，塑造以专业队伍为保障的专业化财富管理事业，全面提升商业银行财富管理业务发展的核心竞争力。
1.立足长远规划，坚持以客户需求为中心的可持续财富管理战略
立足长远规划是我国商业银行财富管理业务发展的基础性策略，其核心内容就是要坚持以客户需求为中心的可持续财富管理战略。如前所述，传统的商业银行在发展财富管理业务的过程中，将财富管理业务与产品销售业务等同起来，这是不科学的认知，并会影响财富管理业务的健康发展。财富管理业务之所以能有如此广阔的发展空间，就在于其要求金融机构必须要围绕客户需求为中心而开展。客户的资产配置是以实现客户资产保值增值为目标，商业银行要以客户利益最大化的根本性原则来实施产品配置。若商业银行为获得代销费、管理费、托管费、后端收益分成等经济利益为目的来实现客户的资产配置，不仅违背了财富管理业务的设计初衷，还损害客户的直接利益，这将难以实现长远发展。在金融机构过往的产品销售过程中，部分从业者为了完成金融业务考核而向客户推荐金融产品，这不利于客户资产配置效率的最优化，必然难以实现客户资产的保值增值，部分情况下可能还会造成客户本金亏损，这将会使得产品销售工作难以可持续发展。因此，商业银行必须要结合客户的资产规模、风险偏好、风险评估等级及客户资产安排等内容来匹配相适应的资产配置规划，真正地帮助客户实现资产的保值增值，并有效地控制客户投资的风险，这将会使得商业银行的财富管理业务实现高效、稳健、可持续发展。
2.聚焦科技赋能，探索以科技金融为支撑的数字化财富管理体系
聚焦科技赋能是我国商业银行财富管理业务发展的关键性对策，其核心目标是探索以科技金融为支撑的数字化财富管理体系。科技金融支撑的数字化财富管理体系主要包括四大方面：第一，运用大数据、云计算、区块链等先进的信息技术和数字技术实现财富管理人群的精准化识别、分析及营销，从而商业银行可以高效地扩大自身的财富管理目标客群，不断提升商业银行财富管理的资产规模和客群规模;第二，利用大数据、人工智能等技术挖掘存量客户的财富管理业务需求，并给予客户更好的财务管理业务体验，大力发展数字化签名、智能化投顾、量化产品等，真正地降低居民办理财富管理业务的障碍，提高客户的服务体验;第三，商业银行要积极利用科技工具来挖掘优质的投资标的和理财产品，真正实现科技对居民资产配置的算法支撑，从而有效地规避不必要的投资风险，并在立足于客户需求的基础上实现居民资产配置收益的最大化;第四，商业银行通过积极的应用科技工具来实现对财富管理业务风险的防控，实现实时、动态的风险预警及监测，确保居民财富管理业务的风险有效降低，实现财务管理业务绿色、健康、高效、可持续地发展。
3.注重人才培育，塑造以专业队伍为保障的专业化财富管理事业
注重人才培育是我国商业银行财富管理业务发展的重要补充性策略，其核心内容是要塑造以专业队伍为保障的专业化财富管理事业。在知识经济时代，人才是第一生产要素，是决定商业银行财富管理业务发展是否顺利的关键要素。因此，必须要注重专业化人才的培育。从目前商业银行的财富管理业务发展来看，由于过往商业银行主要依靠存贷业务进行盈利，故而在财富管理产品类型、销售队伍专业度、产品类型全面性、产品服务科学性、软硬件设备体验性等方面存在较大的缺陷和不足，故而必须要依靠人才队伍的培育来实现商业银行在这些领域的弯道超车。首先，商业银行要进一步塑造一支具有专业水准的财富管理业务专员（投资顾问），真正确保客户能获得专业性的财富管理指导与建议。其次，要挖掘人工智能时代高素质、复合型的技术型人才，不断地帮助商业银行实现财富管理业务的科技迭代，提高财富管理业务的贡献度与经营效率，提升商业银行的经营质量。最后，商业银行要注重自身队伍建设的结构优化，要从年龄层面优化商业银行的人才队伍，也要从专业属性和业务发展方向等领域来匹配人才，实现专业人才队伍建设与财富管理业务发展需求的契合、匹配及支撑，最终实现财富管理事业又好又快地发展。
四、研究结语
总而言之，财富管理业务是我国金融行业发展的重要方向，也是未来各类金融机构业务开展的黄金赛道。因此，作为转型期的商业银行必须要坚定走财富管理转型之路，要真正走出一条以客户需求为中心、以科技金融为支撑、以专业队伍建设为保障的财富管理发展之路，科学、高效、全面、健康、可持续地发展财富管理业务，最终为实现共同富裕贡献积极力量。
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作者简介：赵诗嘉（1989- ），女，汉族，江苏无锡人，硕士，无锡太湖学院商学院，研究方向：公司金融;顾俊祺（1990- ），女，汉族，江苏无锡人，硕士，无锡太湖学院商学院，研究方向：证券投资
作者：赵诗嘉?顾俊祺
商业银行财富管理论文 篇3：
浅谈资管新规后商业银行财富管理现状
摘要：随着居民财富的积累和投资理财意识的提高，财富管理需求应运而生。我国财富管理发展相对滞后，后资管新规时代，各家商业银行纷纷转型财富管理，财富管理成为国内银行发力的重点领域，竞争日趋激烈，银行应主动拥抱变化，大力推进财富管理发展。
关键词：资管新规;财富管理;商业银行
自2004年开始，我国商业银行理财业务始终保持着较快的发展速度，在整个资产管理行业中占据绝对主体地位。但资管新规颁布后，商业银行的理财业务发展格局面临巨大的变化，同时也将迎来新一轮发展机遇，财富管理成为各家商业银行理财业务转型的主要方向。
财富管理是指以客户为中心，在高净值客户需求的基础上设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供一系列的金融产品及其他非金融服务，对客户的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财富需求，实现财富增值保值、传承等目的。
1、资管新规后商业银行财富管理业务发展背景：
2021年是资管新规过渡期的最后一年，也是理财业务转型的收官之年，各家银行严格落实监管当局要求，整改成果显著，产品结构明显改善，产品体系也进一步丰富，大资管时代到来。而改革开放以来，中国经济高速增长，社会财富分配结构持续变化，国民财富不断累积，高净值人群的不断增加，以及财富保值增值的意识强化，更为银行的财富管理业务迎来了发展机遇，居民财富管理市场未来潜力巨大，各家银行纷纷转型财富管理，与券商、基金、保险、信托等相关资产管理机构共同角逐中国财富管理市场。当前，中国的财富管理市场潜力巨大，许多国内的高端客户的财富管理需求还未被满足。因此，发展财富管理业务具备很好的市场空间，财富管理业务日益成为银行战略转型的重点。
2、目前国内商业银行财富管理業务发展现状：
财富管理对银行的重要性不言而喻，银行不仅能通过业务的开展获取稳定的收入来源，同时还能通过财富管理增强客户粘性，提高客户综合贡献度和品牌忠诚度。目前以招商银行等首的主流商业银行早在2005年前后开展布局，但部分中小银行受到各种原因的限制，发展进度缓慢，各家商业银行财富管理水平参差不齐，差距明显。
随着资管新规和理财新规等政策制度的逐渐落地完善，财富管理回归本源，以银行理财和非标信托为代表的保本保收益产品规模持续收缩，原先以单一产品配置为主的财富管理模式难以为继，产品创新能力普遍不足，产品同质化严重，优质资产难求，理财产品偶有风险事件爆出，部分商业银行对合作机构及合作产品的准入审核形式化，未能有效把握风险，影响了投资者对银行的信任，且部分中小型商业银行财富管理人员素质参差不齐且稳定性差，也影响了客户体验和满意度。
特别是进入互联网金融时代，财富管理行业的未来发展趋势将以互联网金融为依托，充分利用人工智能、区块链等技术，借鉴国际金融界先进经验。当前，国内互联网企业依靠其科技优势，走在了各大商业银行的前列，传统商业银行虽然也在线下网点的基础上，开发了自己的网银或手机银行APP，促进网络银行线上和银行线下网点服务的协作，但整体金融科技应用程度仍有待进一步的完善和深入，如何更好的适应互联网金融背景下财富管理升级的市场需求仍需摸索。
3、下一步发展财富管理业务建议：
3.1 提高商业银行内部重视程度
将财富管理业务作为未来银行业务发展规划的重要版块，提高战略定位，并做出明确规划，明确财富管理业务定位，在内部考核上予以倾斜，培育财富管理业务成为商业银行新的利润增长极。加强商业银行财富管理队伍人才梯队建设，提高人员专业度和忠诚度。专业度是财富管理的核心竞争力，要具备高素养、高知识、高水平、高投资能力的队伍，不但要经验丰富还要对宏观经济政策详细了解掌握，只有全面型人才才能成为行业竞争中不可或缺的中坚力量。
3.2 围绕客户需求加快新产品开发
加强新产品的开发，与理财子公司、保险公司、信托公司、资产管理公司、证券公司等机构加强合作，建立完善的合作机构和合作产品准入机制，丰富产品配置，同时精准定位目标客户群体，针对不同层次的客户提供不同的服务，充分利用大数据、人工智能等科技信息技术，实时掌握系统提供的自动财富分析及策略制定讯息进行决策，财富经理更多起到推介的作用;而对于高净值客户，财富经理则需要通过专门的大数据分析技术，同时与专家团队协同，提供定制服务，做好1对1沟通协调，注重服务过程和产品供应的广度以满足客户配置资产的需求。
3.3 做好风险管理
受制于我国居民的理财习惯和文化背景制约，我国的高净值人群大多是靠自己奋斗的富一代，他们在财富创造过程中积累了大量的人脉和丰富的投资经验，但是大部分的高端人士“买者自负”理念仍然不强，对银行理财有误解，认为银行是信用的保证，从而过于重视收益率，忽略了风险程度高低、产品灵活性等。信任是财富管理机构的业务基石，不合规及风险事件会对这一基石造成严重打击，还可能面临高额赔偿和监管处罚。
资管新规要求打破刚性兑付，财富管理回归本源，投资适当性管理愈发严格，而产品净值化对传统固收之外产品的创设、管理、销售能力提出要求，监管的不断趋严，机构的合规成本与专业化合规与风控能力要求增加，风控能力重要性凸显。
4、结语：
综上所述，随着资管新规的颁布与实施，商业银行的理财业务同时面临着发展的机遇和挑战，商业银行正式进入转型发展的新时期，财富管理是未来商业银行发展的重要趋势，也对商业银行提出了更高的要求，商业银行需要科学规划和引导，夯实内部管理基础，稳健推进创新，聚焦和细分客户群体，形成差异化定位和核心竞争力，夯实新态势下竞争领先地位。
参考文献：
[1]郝羽. 商业银行财富管理业务的发展研究「J」.商展经济.2021（21）：068-070
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[3]陈鹏.新形势下商业银行理财业务的发展分析「J」.金融天地.1671-6728（2021）31-0080-03
作者：齐静