今天小编为大家推荐《企业年金投资管理论文(精选3篇)》，供大家阅读，更多内容可以运用本站顶部的搜索功能。【摘要】企业年金是我国社会保障体系的一个重要组成部分。而企业建立年金投资不但有利于企业人才的凝结，更加有利于提高企业员工对企业的忠诚度。对于我国的铁路企业来说亦是如此，并且铁路企业年金投资也越来越被人们所关注。论文对铁路企业年金投资管理目的进行简要概述，而后总结了我国铁路企业年金投资管理存在的问题，进而提出了几点针对性策略。
企业年金投资管理论文 篇1：
我国企业年金投资管理研究
摘 要：现如今，在企业年金运作的环节中，企业年金投资管理是最重要的一环，也是企业年金计划里，面临风险最多，并且决定着整个年金计划，成功或者失败最关键一部分。目前，随着经济和社会的发展，我国福利保障制度逐渐完善，其中养老金制度，随着社会的发展不断变革，所以，我国企业中年金的规模逐年增加扩大，基于此，为了增强企业年金投资管理，需要企业将其年金，实现保持价值，以及增加价值的目的和要求，逐渐重视并通过多种渠道进行实现。
关键词：企业年金；投资管理；研究
现如今，随着我国社会经济的发展，人们生活水平不断提高，由于人口老龄化程度，越来越严重，传统的社会养老保险，已经不再适应时代发展的需要。而由此带来的社会养老问题，已然成为社会中亟待解决问题。所以，发展企业年金，并将其充分利用，对社会和国家具有积极的意义。首先，发展企业年金，可以将企业中，已退休工作人员最基本的生活水平，加以保证，从而也会促进企业员工，工作的凝聚力。其次，发展企业年金，在很大程度上，将政府公共财政的压力，加以缓解，从而为国家减轻了财政负担，最终使得金融市场，在发展中没有后顾之忧。
一、企业年金的投资原则
1.安全性原则
对企业年金基金而言，由于其具有积累性与长期性，事先可预见将来的开支日期和金额，故对于临时性的现金需求并不大，仅需维持适当的流动性资产以应付日常开销和提前领取养老金等突发情况即可。另外，可以优化基金的投资组合，便于灵活的调整。基金的流动性可以通过把一定比例的基金投资于流动性较强的金融工具，如活期存款、短期国债、货币市场基金等来实现。由于年金缴费、权益支付、账户转移都会导致基金的现金频繁流入，所以流动性管理是一项动态的工作。一般而言，企业职工人数多，平均年龄低且就业率稳定的年金计划，所需要的流动性较低，反之则略高。
2.流动性原则
事实上，企业年金的作用，只需要将企业的流动资产加以维持，以此来应对企业的日常资金需求，以及企业员工提前领取养老金的情况。这是因为其具有积累性以及长期性的特点，能够提前知晓以后进行开支时间和数额，所以企业年金不会有很大的临时性现金需求。除此之外，为了能够及时调整基金，需要将其投资组合进行升级优化。企业基金流动性的实现，需要依靠活期存款、货币市场基金等流动性比较强的金融工具手段。根据企业年金的流动性，需要对年金缴费、账户转移等经常流动的资金进行管理，这是具有动态性的一项工作。一般情况下，在企业职工中，需要年金计划流动性高的职工，往往具有平均年龄比较高并且就业率不稳定的特点，反之则略低。
3.收益性原则
首先，企业年金基金在投资运作时，为了获得丰厚的投资收益，需要考虑整体的投资风险，考虑多样化投资，以及分散化投资，选择合适的投资组合，这是企业年金在投资时必须遵守的原则。其次，在年金投资时，还要考虑投资所带来的回报，年金基金通过公司債、股票等金融手段，在获得高收益的同时，也面临着高风险。最后，对于年金基金投资，要考虑投资项目是否具有中长期的稳定性，因为企业年金，作为一种长期存在的制度，其资金积累和运行都是长期性的。
二、目前企业年金投资现状及问题
1.自我投资缺少管理和限制
西方国家的企业年金制度相对完善，其对企业年金投资的规定中，除了投资范围和投资比例，还包括对企业年金自我投资的约束，简单来说，就是限制了年金，在企业发行的股票和债券的投资。因为如果不约束和管理企业内部投资，在企业发生危机时，将会严重影响企业年金的安全。以美国安然公司为例，在本世纪初，由于企业很多员工没有遵循分散投资的原则，将大部分养老金投入到公司的股票中，在安然公司破产时，养老金体系随之崩塌，给员工造成了巨大损失。
2.对于投资风险补偿机制还不健全
风险准备金，即由受到企业委托的投资管理机构，为企业提供的风险补偿。这在《企业年金基金管理试行办法》中，有着明确的规定。根据国外的经验，企业对于风险的预防，不但需要风险准备金，还应该按照比例，提取业年金投资净收益，以此建立盈余准备金。在企业年金的回报率出现问题时，在补救措施上，可以先采用盈余准备金，然后再用风险准备金。
3.企业年金投资收益缺少税收优惠政策
目前，很多国家对于企业年金的税收优惠政策，有以下两种情况：（1）对企业年金缴费，及其投资获得的收益进行免税，但征收企业年金给付税；（2）对企业年金投资取得的收益，以及给付进行免税，但征收企业年金缴费税。但是在我国，大部分省市政府对于企业年金税收的优惠，还没有详细的政策实施，少部分省市政府只确定了可以从成本中列支工资总额4%以内的企业缴费。
4.投资渠道少，收益较低
现如今，在我们国家，大部分企业对于年金投资，选择的渠道，无外乎银行存款、国债以及具有流动性的金融产品。所以说，企业在运用年金进行投资时，由于投资渠道狭窄，并且缺少风险规避手段，使其承担着很大的风险，从而导致企业年金投资的效益不高。
三、加强企业年金投资管理的政策建议
1.建立和完善法律制度
为了企业年金能够健康发展，需要建立健全完善的法律法规，以及企业年金制度。目前，政府的相关单位在这方面进行了努力，除了对企业年金的法律法规制定，以及年金制度的完善，采取了措施并取得了一定成果，还成立了相关的管理机构部门。不仅如此，还颁发了相关的规范性文件，比如《企业年金试行办法》以及《企业年金基金管理办法》等。各级地方政府也进行了积极努力，制定关于企业年金制度的配套措施，以促进企业年金市场化运作平台的建立。
2.拓展年金投资渠道
为了资本市场的正常发展，需要对金融市场进行改革创新，因为只有繁荣发达的金融市场，才能带来一个良好的投资环境。基于此，需要加快金融产品的改革创新，将证券市场规避风险的手段进行引进，拓宽投资渠道。只有保证资本市场的发达，以及投资渠道的多样，才能保证企业年金投资的安全，从而将其投资收益进一步提升。
3.建立专业的投资团队，建设强大的年金运作机构
对于企业年金投资管理，需要依靠专业机构中的专业团队。因为企业年金的投资管理，与其他形式的投资管理，具有非常大的区别。现如今，我们国家基金投资管理机构的水平，有高有低，且没有进行统一，所以，为了提高基金投资管理机构的整体水平，需要对其进行统一的培养。除此之外，为了企业年金投资能够取得更好的发展，还需要大量的高素质专业人才，所以，对于专业人才的培养也需要加强重视。
4.年金投资的监督管理要进行加强
为了防止交易具有关联性，以及内部人员的操纵控制，降低投资风险，需要对年金投资行业的监督管理，进行加强，从而约束和管理企业内部，以此达到维护行业利益的目的。在西方发达国家的经验中，可以看出，资本市场环境是否能够达到公平、公正、公开，还需要社会中介进行介入，比如专业的会计师事务所、咨询评估机构等。由此，社会监督对企业年金市场化运作的风险规避，是非常有必要的。
四、结语
综上所述，目前，我国企业年金发展速度快，但是在发展中也出现了许多问题，比如：在企业中有关于年金的制度和政策，还不完善；企业年金在投资过程中，渠道不宽泛，所带来的经济效益也不高；在企業中，对于年金没有有效且高质量的管理体系，在投资管理方面，人员质量参差不齐，且没有较为专业的人才等等。对于以上问题怎样解决，企业应该在完善制度、拓展企业年金投资渠道，构建高效的年金管理体系，提高企业年金管理人员综合素质等方面，加以健全，以此促进企业年金的发展，从而促进企业整体的发展。
参考文献：
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[4]樊恒希，徐春华.香港强积金制度对完善内地企业年金制度的启示[J].财经理论与实践，2017，（03）：39-45.
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[6]黄雪梅，张雪峰.我国企业年金投资运营中的问题和对策分析[J].科技展望，2015，（36）：239.
作者：马雪飞
企业年金投资管理论文 篇2：
铁路企业年金投资管理浅探
【摘 要】企业年金是我国社会保障体系的一个重要组成部分。而企业建立年金投资不但有利于企业人才的凝结，更加有利于提高企业员工对企业的忠诚度。对于我国的铁路企业来说亦是如此，并且铁路企业年金投资也越来越被人们所关注。论文对铁路企业年金投资管理目的进行简要概述，而后总结了我国铁路企业年金投资管理存在的问题，进而提出了几点针对性策略。
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【关键词】铁路企业；年金投资；投资管理
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1 引言
随着我国经济的稳步增长，人民生活水平逐步提高，这使得人们对社会上各大企业员工福利有了更高的要求。因此，提高铁路企业年金管理水平，提高企业年金的保值增值能力异常重要，其不但能改善企业职工的退休生活，还能体现铁路企业的经济实力，增加职工的优越感，提升铁路企业的凝聚力，提高吸引优秀人才的能力。
2 铁路企业年金投资管理目的
2.1 实现铁路企业年金资金资产的保值
我国的铁路企业年金制度在成立之初就将其赋予长期惠民的特点。另外，铁路企业以及铁路职工缴费的年限可达到数十年。在资金进行累积期间始终都在承受着通货膨胀现象的影响，由此可见，铁路企业年金资金资产的保值已经成为了铁路企业进行年金资金管理的核心。加强铁路企业年金投资管理时，可以加强对当前市场化的资金管理体系，进而最大程度地实现铁路企业年金资金资产的保值和增值，甚至可以长时间地战胜通货膨胀的现象，促进铁路企业的年金资金资产的累积。
2.2 提高铁路企业年金投资收益
铁路企业年金需要铁路职工个人与铁路企业二者共同缴费。从铁路企业的角度来看，当前我国的各个铁路企业的发展水平不尽相同，并且在地区上存在着一定的差异性，因而导致部分铁路企业的经济效益较低。如若要求铁路企业缴纳高额的年金，一定程度上就会加大铁路企业的经济负担，进而造成铁路企业的发展受到影响。另一方面，从铁路企业职工角度来看，目前我国的铁路企业职工的薪资水平与其他形式的大型国有企业相比较低，并且职工的薪资主要应用于家庭的日常开销，对于未来养老资金有着一定的限制。因此，加强铁路企业年金的管理，能够有效地提高铁路企业的年金投资效益，与此同时，还能够对职工的薪资进行合理分配，一定程度上减轻了铁路企业与职工的经济负担。
3 铁路企业年金投资管理存在的问题
3.1 铁路企业年金投资管理结构不合理
目前，就我国的铁路企业年金投资管理情况来说，其在一定程度上存在着结构不合理的现象，进而极大程度地造成管理效率低的问题。铁路企业年金全部为理事会受托模式，由理事会作为受托人代为行使铁路企业年金所有人的决策权，而理事由人事、审计、财务、工会、社保及政策法规等部门领导和三分之一由职代会选举产生的職工代表担任。大部分理事不具备专业能力，在没有外部专业人士参与的情况下，年金理事会没有足够的专业知识和能力，容易导致决策失误[1]。因此，为了能够有效地提高铁路企业年金投资管理工作，就应该对铁路企业年金投资管理结构做出合理安排。
3.2 铁路企业年金投资管理监督体制不完善
我国铁路企业年金投资管理工作出现问题的另一个原因就是铁路企业年金投资管理监督体制不完善。铁路企业年金投资管理监督工作当前涉及社会保障部门、银行的监督管理委员会以及保险监督委员会三个部门，而就当前情况来看，我国的铁路企业年金投资管理工作没有得到有效的监督，监管工作出现真空的现象。导致这一现象的原因就是铁路企业年金投资管理监督体制不完善，使得监督管理部门没有真正将监督工作有效落实。另一方面，国家虽然已经相继发布了关于企业年金资金投资按进度的相关文件，但是却没有形成真正的监督管理工作管理系统，进而导致我国铁路企业年金投资管理工作进展缓慢。
3.3 铁路企业年金投资管理法律制度不健全
目前，我国的铁路企业年金投资管理工作的法律制度不健全极大地影响了铁路企业年金投资管理。企业在进行年金投资管理时由于缺少相应的法律制度的支持，严重遏制了企业年金管理工作的发展，进而导致企业年金管理工作在建立到运行，再到监督等各个工作环节都存在着一定的问题[2]。铁路企业的年金理事会负责管理，但是实际上却与企业的行政机构工作出现了重叠的现象，一旦企业的工作人员的权益受到侵害时，在对受害人进行经济赔偿时，对于责任人的责任进行追究时有着极大的难度。
4 铁路企业年金投资管理优化策略
4.1 强化铁路企业年金投资管理结构
铁路企业年金投资管理理事会由于缺少相应的专业管理人才，使得理事会难以有效发挥出理事会真实的受托管理责任。因此，就这一现象来说，铁路企业应该培养提高工作人员年金投资管理工作水平，还要聘请外部专业的工作人才担任理事会管理职位，进而全范围的提高铁路企业年金投资管理理事会工作效率。另外，强化铁路企业年金投资管理结构，铁路企业要相应地建立绩效考评制度，切实提高铁路企业年金投资管理理事会工作人员的积极性和主动性。为了能够最大程度地加强铁路企业年金投资管理，确保企业的年金投资安全，企业应该选用国家认定的年金管理工作部门，进而充分保证企业年金的经济效益。
4.2 完善铁路企业年金投资管理监督和披露制度
为了能够极大地提高我国铁路企业年金投资管理，就要相应的完善铁路企业年金投资管理监督和披露制度，增强企业年金监督的透明度，进而保证企业年金基金的运营安全性。如果发生了重大事项，应该及时向委托人以及基金受益人告知情况，充分利用当前的不同种类的投资工具最大程
度的分散年金和基金风险。其次，铁路企业应该有效地利用当前我国宏观调控的优势，将投资对象进行高度的分散化，进而有效降低企业年金投资的风险。完善铁路企业年金投资管理监督和披露制度，加強铁路企业在年金管理的监管力度。
4.3 健全铁路企业年金投资管理法律制度
若要确保铁路企业年金投资管理工作能够顺利进行，首先就要确定铁路企业年金投资管理工作有一个良好的环境，同时更要健全铁路企业年金投资管理法律制度。由于铁路企业年金投资管理涉及到投资和法律等不同领域和专业，健全铁路企业年金投资管理法律制度，能够使得铁路企业年金投资管理有法可依。与此同时，铁路企业相关的部门在进行法规制定时，要结合铁路企业自身的实际运营情况和发展方向，更要借鉴国外的优秀经验，进而强化业务办理效率和对数据分析的能力，从而形成一个良好的铁路企业年金投资管理工作流程，为铁路企业的长期发展打下坚实的基础。
5 结论
通过本文论述可知，加强我国铁路企业年金投资管理能够实现铁路企业年金资金资产的保值、提高铁路企业年金投资收益。当前，由于年金投资管理结构不合理、年金投资管理监督体制不完善以及年金投资管理法律制度不健全，极大地降低了年金投资管理工作效率。只有强化铁路企业年金投资管理结构、完善铁路企业年金投资管理监督和披露制度、健全铁路企业年金投资管理法律制度，才能提高我国铁路企业年金投资管理工作水平。
【参考文献】
【1】相彩虹.关于铁路企业实行企业年金制的几点思考[J].科技创新与应用，2017，50（07）：277.
【2】尹海蓉.铁路企业年金制度建设的问题及对策分析[J].现代国企研究，2016，25（18）：50.
作者：莫治军
企业年金投资管理论文 篇3：
我国企业年金投资管理现状及对策分析
【摘要】随着我国老龄化人口程度的不断增加，多层次养老保障体系中的企业年金制度显得格外重要。最近几年我国企业年金和基金规模的不断扩大，如何进入资本市场以及进行投资管理和保值增值是首要解决的难题。本文根据我国最近几年的企业年金投资运营的情况进行分析并同时加强投资管理，同时对企业年金运营效率的提高这一问题提出了相对应的建议。
【关键词】企业年金 投资管理 现状及其对策分析
引言：随着社会市场经济环境的不断变化与发展，企业年金的投资管理已经逐步扩大到基金管理和证券公司中，因此目前企业年金投资管理的运营格局就形成了多种金融机构竞争的市场化。企业年金是企业对其员工进行奖励的一项福利措施，完善了社会基本的养老保险保障水平的不足。我国企业年金的管理运营模式我们进行详细的研究与探讨，使其发挥其特有的作用。
一、企业年金的含义及分类
（一）企业年金的含义
养老制度在1994年世界银行专家曾提出过三支柱的理论，国家财政支持的社会普遍统筹养老金、企业与员工共同出资的养老金和个人所建立的养老金为其三支柱，三支柱中就包含了企业年金。
企业年金是经过科学制度合理的安排然后经过管理者投资、运营，以增值和保值为前提，要对减轻政府压力、保障社会体系、资本市场的发展及运营起到有效的作用。对于养老保障制度方面世界各国的体现来看基本的概念都不尽相同。在2000年底国务院所颁布的“关于完善城镇社会保障体系的试点方案”中把之前的企业补充养老保险更名为企业年金。
（二）企业年金的分类及其比较
对于企业年金类型的选择方面是非常重要的，决定了员工享受养老保障的形式与程度问题，同时也会对企业财务风险、竞争能力及税收等方面受到影响。目前我国企业年金从积累与支付的角度看可分为待遇确定计划和缴费确定型计划。
待遇确定计划是指首先要为员工设立一个统一的账户，雇主承担基金投资运行的风险。企业年金的总费用会根据员工的工龄、投资回报、就业、死亡等多种因素进行对应的估算。养老基金的投资好坏与雇主对其缴纳的费用是成正比的。根据这一问题我们首先要建立信托基金，这样可以使养老基金资产与企业资产相分离，然后建立担保机构。这样可以对养老保险起到一定的保障作用。
缴费确定型计划是一个积累制度的体现，企业为员工设立一个私人账户，费用由企业和员工一起缴纳。这种形式可以自己决定其投资的方式和组合，退休后的养老金金额取决于之前所缴纳费用的多少。缴费确定型计划提高了个人对自我资产保护意识，只有多缴纳和多积累其费用，才能享受退休后理想的保障。
二、我国企业年金投资管理的现状
我国企业现在虽然达到了一定的规模，但是对于目前的形式也不太乐观，企业的发展与经济发展水平、居民的收入不能完全的成正比，总体发展的脚步没有跟上，目前企业剪辑爱你投资管理呈现出以下的特点：
一是企业年金发展迅速覆盖率较低，到2004年初，我国所设立的企业年金企业有上万家，所参加计划的在职员工有700多万人左右，与2001年相比较，企业增长了28%，员工增长了7.2%，资金增长了200多亿，其增长的速度达到了30%。但是对于覆盖的企业数只有我国企业总数的1%。其主要的原因是企业年金发展的速度太快，覆盖范围与参保人数偏小。
二是管理与监管力度问题。我国企业年金管理是通过各类企业年金经办机构所承担，政府监管机构的单一监管模式，其会计师及律师事务所、信用评级单位等巨涌监管作用的单位没有发挥其本职工作，我国还没有建立一套合理有效的监管体系。
三是企业年金的相关法律法规不完善，激励机构和税收优惠政策的缺乏。我国目前没有设立专门针对企业年金的单项法律法规，在企业年金新办法中也没有关于税制方面的新举措。
四是企业年金各地区发展不平衡。我国的企业年金在沿海和发达的省份较高，而内陆落后身份较低。我国区域之间经济发展水平的差异与企业年金参保比例、基金的规模大小呈正比，许多落后的地区目前还没有设立企业年金。
五是目前我国企业年金的投资运行模式主要有三种：一是社保机构经办。在国家政策指导下，社会保险机构受托代办。一些社保机构将养老资金主要存入银行，少量购买国债，一些则将资金委托外部专业金融机构运营。二是保险公司管理。保险公司为企业设计方案或为企业选择保险公司现有的产品，由企业为职工向寿险公司购买团体养老年金保险，年金由保险公司内部的资产管理部门投资运作。三是企业为职工建立内部个人账户，由企业自己成立一个部门来负责企业年金的投资管理。第一种模式等于是将企业年金等同于社会保险；第二种模式是将企业年金等同于商业保险；第三种模式，由于大多数企业自身在投资方面不具备特长，企业年金账户管理工作显得日益繁重，同时又不具有成本、收益可行性，很容易造成企业挪用。
三、我国企业年金投资管理的对策
一是对企业年金制度的法律法规体系的不足进行完善，同时加强学习及宣传教育。目前我国政府把法律法规的问题提到重要的日程中，对其企业年金要有明确的法律地位和解决对策，同时也要对基金管理机构中的条件、投资方向、比例的限制和监管方面做出明文规定，资金风险补偿机构进行完善，有效的防止因管理人员和投资企业的违规操作使受益人要承担所超出正常水平的投资风险。合理的制定税收优惠政策可以有效的防止企业年金的短期朱立行为对资本市场造成较大的后果。
二是对投资管理人进行监管。在投资方面要做好事前预防，控制风险。然后建立其相对应的投资管理监管体系。投资管理机构要对一些投资品做出相应的限制，这样可以有效的防止介入内幕交易或关联交易。对于反馈的信息要进行完善。
三是拓展企业年金的投资渠道发展其资本市场。为了实现企业年金的保值与增值，首先要以安全性为前提，拓展投资渠道，提高收益。要合理调整证券市场中的品种结构，使其搭配合理得到应有的收益。在企业条件允许的情况下可以发展指数基金来成为企业年金的投资策略，这样可以有效的奖励风险和成本，也可以适当的进行海外方面的投资。
四、结语
综上所述，我国企业年金的投资管理目前还存在许多的不足，本文对这些问题都进行了充分的分析及做出了相对应的解决措施。我国企业年金还需要不断的进行完善和修改，我们要研究和发展企业年金的相关政策，同时要解决制度限制的障碍，从而可以更好的推进企业年金的合理、健康、有效的发展，在对层次养老保险体系中的到充分的发挥。
参考文献
[1]邓大松，刘昌平.中国企业年金年度研究[M].北京：人民出版社，2004：2-3.
[2]陈家洪.企业年金投资管理研究[J].特区经济，2006，（9）：218-219.
作者简介：黄焕辉，就读于华南理工大学经济与贸易学院2011级金融工程与经济发展专业，现任广东省河源市东源县建设局长。
作者：黄焕辉