担保公司资金管理论文范文第1篇
摘要：2003年流动性风险集中爆发后，证券公司资金管理部门逐步得到重视。基于此，文章围绕证券公司的资金管理，主要阐述了建立合理的杠杆水平、负债结构管理等方面的内容，以供相关证券公司参考，提高资金管理水平，促进企业稳定发展。
关键词：证券公司 资金管理 浮存资金
2006年《证券公司风险控制指标管理办法》建立净资本为核心的风险监管体系。2014年《证券公司流动性风险管理指引》引入了《巴塞尔协议III》针对银行业流动性风险管理的监管指标。2016年《证券公司风险控制指标管理办法》明确将流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）纳入到风险控制核心监管指标中。2019年《证券公司风险控制指标计算标准》征求意见稿（以下简称“征求意见稿”），明确新业务计算标准，完善差异化监管指标。流动性风险频发，监管趋严，凸显出资金管理的重要性。
一、建立合理的杠杆水平
（一）资产负债率
国内银行业平均资产负债率约90%，上市证券公司平均资产负债率（含客户保证金）为80%。非上市证券公司融资渠道窄，融资能力弱，可结合自身资产质量和能力适当调整，在保障公司流动性安全的基础上发挥财务杠杆的作用。杠杆管理的目的是为满足监管对流动性覆盖率和净稳定资金率的要求。
（二）流动性覆盖率
流动性覆盖率=优质流动性资产储备/未来30日的资金净流出量，考核证券公司短期偿债能力，确保公司在严重流动性压力情景下仍能保持充足且无变现障碍的优质流动资产。预警线120%，监管线100%。通过提高资产变现能力（做大分子），并将到期负债均匀分散配置（平滑以降低分母），满足监管要求。
（三）净稳定资金比率
净稳定资金率=可用稳定资金/业务所需稳定资金，考核公司一年以上的长期稳定资金对业务的支持。预警线为120%，监管线为100%。期限错配是造成流动性风险的主要原因，净稳定资金率促进证券公司增加长期负债或权益（做大分子），调整投资结构（降低分母），将期限错配保持在合理的范围内，以应对市场极端情况。
二、负债结构管理
收益率曲线向上时，负债融资成本短低长高。监管指标要求公司增加权益或长期负债，股东增资不易，因此提高长期负债权重，合理匹配长期负债与长期资金占用，平衡公司整体融资成本与流动性风险的关系成为重点。
（一）短期负债
仅讨论从外部借入的有息短期负债。短期负债包括法透、同业拆借、回购、收益凭证、转融资、短融等。法透可以解决日内流动性，通常不隔夜;同业拆借最长7天，到期先还后借。法透和同业拆借只是应急手段。公司在银行间和交易所市场开展回购业务，融入短期资金支撑其杠杆投资;多数银行接受收益凭证，以1年以内的品种为主;证金公司转融资一般不超过半年;短融在银行间市场发行，融资成本较低，通常采用滚动发行方式，使之成为公司长期稳定短期资金来源。法透、同业拆借和银行收益凭证业务以授信为基础，转融资由证金公司授权额度。收益凭证、转融资和短融是证券公司主要的短期负债方式。这些短期融资方式容易受到市场影响，市场风险加剧时容易收到冲击。
（二）长期负债
长期负债通常包括收益权转让、长期收益凭证、公司债、次级债等方式。两融资产是证券公司优质资产，两融收益权转让期限一般为1年及以上，可以盘活资产，但融资成本较高，操作复杂。1年以上的长期收益凭证市场接受程度较低，发行难度较大。公司债和次级债的发行期限较长，以3～5年居多，可以提供长期稳定资金，改善净稳定资金率指标。长期次级债允许按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本，因此同一机构同等期限的长期次级债发行利率普遍高于公司债。
三、资产流动性管理
只有货币代表完全的流动性，其他资产只具有部分流动性。资产的流动性管理指对证券公司非货币类资产按照其价值转变为现金的难易程度进行管理[1]。证券行业轻资产，证券公司实际可控的资产大体可分为自有的现金及等价物、融出资金、买入返售金融资产、交易性金融资产和债券投资。自有现金及自有备付金，以及部分交易性金融资产由资金管理部门负责，融出资金和买入返售证券反映的公司信用业务的资金占用，交易性金融资产和债券投资主要反映自营权益、固定收益等各类投资业务。投资银行业务、资产管理业务属于表外业务，通常不占用公司自有资金，不体现在资产负债表中;固定资产、无形资产等在证券公司中重要性较低，且变现能力较弱。
信用交易业务包括融资融券和股票质押业务。融资融券业务规模受市场行情影响而变化，通常不做主动控制;股票质押业务以一年以内的业务为主，优质的股票质押项目往往被银行和大型券商所瓜分，中小证券公司承接的项目质地通常较差。虽然有较高的安全垫，但流动性较低，出现风险后处置难度较大。征求意见稿下调融资业务的稳定资金比例，鼓励引导短期融资业务，同时大幅提高长期股权质押的比例，明显趋严。
自营权益部门的股票、衍生品投资流动性高，自营固定收益部门的债券投资通常采用杠杆方式交易，受发行主体、评级、活跃度等因素影響而呈现不同的流动性。征求意见稿中对AA以下、BBB（含）以上信用债的风险资本金比例由原先的30%上调至50%，BBB以下信用债由原先的50%上调至80%，大幅压缩债券投资的信用下沉空间，体现出挤压证券公司净稳定资金率，降低流动性风险的监管思路。
浮存资金的管理上，公司浮存资金规模与其业务规模相关，资金部门按照流动性、安全性、收益性的先后顺序管理浮存资金。浮存资金通常表现为银行存款、银行理财、货币基金、信托产品等，有些公司浮存资金按照自营投资的模式开展债券投资业务，一般限定在利率债及特定种类的高评级信用债。
信用业务和自营投资业务是证券公司资产流动性管理的重点，提高股票质押项目质量，提高固定收益投资标的的信用评级，可以改善资产流动性，但不可避免地影响业务规模和收益能力，需要紧跟监管的导向，平衡两者的关系。
四、资金计划、资金调拨、资金成本考核、账户管理等管理职能
资金调拨和账户管理属于纯后台职能。资金计划和资金成本核定的管理要求更高，要求业务操作和风险有较深入的理解，以便合理支持业务发展，反馈潜在风险，避免被动。
（一）资金计划与预算紧密结合
证券行业波动大，预算的时间跨度需进一步细化到季度、月度甚至周度计划。资金计划要求原则性与灵活性相结合，利用信息系统工具进行指标预警，避免人为差错。高效的资金计划既保证满足日常经营需要，也防止大量浮存资金造成资金管理效率低下的局面。
（二）资金成本考核
公司自有资金是有成本的。资金成本体现了公司业务导向，资金成本考核客观反映业务运作效益。
货币政策的变化影响市场资金供求关系，进而影响长短期资金价格。公司资金成本应当体现市场变化，同时也具备适当的稳定性，以便为业务部门项目评估提供稳定的预期。资金成本考核需要考虑三个问题，一是资金占用规模的核定，按照资金计划核定考验业务部门预算能力，增加资金成本负担，进而压制积极性，但降低公司资金管理难度和流动性风险;按照实际使用规模核定则反之。二是如何制定和调整资金成本以体现市场长短期资金价格变化，资金成本调整频率过高不利于稳定预期，增加资金管理的难度和工作量，但更贴近市场实际运行。三是如何通过差异化的资金成本考核以体现管理层对不通的风险业务的取向。差异化的资金成本考核更符合公司对不同业务的管理要求，但对各类业务风险进行量化测评很难客观准确。三个因素的考量并没有对错，只是反映公司的管理理念和战略方向。
少数证券公司采用内部资金转移定价体系（FTP），即内部资金中心与业务部门按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益。FTP价格体系是由银行引入的，证券公司网点布局、网点功能、业务类型和银行存在较大差异，因此在证券行业还没有得到广泛应用，但其理念引领资金成本考核的方向。
五、结束语
2003年流动性风险集中爆发后，资金管理部門逐步得到重视，与风险管理部门共同应对公司流动性风险。证券公司应结合自身情况，加强资金管理，促进企业稳定可持续发展。
参考文献：
[1]陈亚.我国证券公司财务管理模式分析[J].中国商论，2018（28）：79-80.
作者单位：中航证券有限公司
担保公司资金管理论文范文第2篇
摘 要：文章分析了矿业集团公司资金管理存在的问题，提出了防范矿业集团公司资金安全风险的措施。
关键词：矿业集团公司 资金管理 安全风险 措施 模式
在企业的财务活动中，资金是贯穿于企业经营全过程的元素，缺乏资金的企业就谈不上发展和获利。它是企业的血液，企业管理的中心是财务管理，财务管理的中心是资金管理，资金管理的好坏关系到整个企业的生存效益，只有建立一套适合市场经济发展和自己企业特征的资金管理方法才能有效提高企业资金管理效率，使企业资金聚而不死、分而不散、高效有序、动态平衡，使之真正成为企业发展的源动力。企业的生存和发展必须以一定的资金存在和运动为前提。资金之于企业，就相当于血液之于人体。
近年来，矿业集团公司在发展过程中进行了整合、分离、重组，进行多元化经营的尝试，从而形成了成员公司众多，区域和行业分布广泛的局面。在这种背景下，财务管理特别是资金管理（又称财资管理）对这些企业的经济活动就显得越发重要。如果资金管理不善，将会出现资金分散、财务失控、资产流失等后果，使企业面临较大的财务风险，降低企业的管理效率，从而制约企业集团的健康发展。矿业集团公司资金管理一直处于明显落后的状况，更由于它本身多层次、多元化的复杂性，加上煤炭产品一片利好情况下，资金管理也出现了较多的问题，因此建立矿业集团公司资金管理长效机制,防范资金安全风险就成为了现阶段矿业集团公司面临的需要探讨的共同课题。
一、矿业集团公司资金管理的现状
集团管理层次过多，存在“集而不团”的普遍现象。大多数企业职能部门分割，相互缺乏信息联系和数据集成，产、销、购、存信息脱节，原本集成连贯的业务被人为地割裂成多个环节。旧的管理模式被打破而新的模式尚未建全，公司上下之间对集权与分权的认识很难统一，过去曾一味强调的分权管理模式，已明显不适应现代企业集团扁平化管理的要求。企业管理中的集权和分权是对立统一的，事权可以分散，但财权必须集中。然而，企业集团内部没能形成高度集中的资金管理指挥系统，缺乏统一规范的财务资金调控制度，没有统一的信息平台，信息传递渠道不畅，财务数据、资金结算、投融资管理集中不起来，致使企业决策者难以及时准确全面掌握生产经营全过程的相关信息，无法实施有效的管理、监督和控制。财务风险日益显露，尤以财务资金管理问题为突出。
庞大组织架构下的企业集团在市场经济中面临着机遇与挑战，企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为核心的经营理念愈加得到重视，建立健全完善的资金管理体系成为企业集团发展过程中的重要目标之一。然而，集团地域分布广、组织层次复杂，在这种环境下，传统的资金管理将很难掌控集团内部成员企业的经营活动，其突出表现为集团成员单位各自为政，追求局部的财务目标，导致决策的次优化，阻碍企业集团提升综合竞争力的步伐。因此，从矿业集团公司资金管理的现状来看，有效的资金管理体系尚未形成，矿业集团公司资金管理长效机制也未建立，资金安全风险防范措施不力。
二、矿业集团公司资金管理存在的主要问题
1.资金集中管理模式尚未形成，管理比较混乱。矿业集团公司现阶段企业集团财务管理的突出问题是资金管理散乱，不能进行有效地集中管理，矿业集团公司是以煤产品为纽带，依靠行政隶属关系建立起来的，缺乏内部凝聚力，尚未形成集团利益的整体意识，往往过于强调局部利益，集团母子公司财务关系不清晰，很难使集团形成协同效应，发挥整体优势，相互缺乏信息联系和数据集成，产、销、购、存信息脱节，原本集成连贯的业务被人为地割裂成多个环节。旧的管理模式被打破而新的模式尚未建立，母子公司之间对集权与分权的认识很难统一，大多数企业集团内部未能形成高度集中的资金管理指挥系统，缺乏统一规范的财务资金调控制度，没有统一的信息平台，信息传递渠道不畅，财务数据、资金结算、投融资管理集中不起来，致使企业决策者难以及时准确全面掌握生产经营全过程的相关信息，无法实施有效的管理、监督和控制。所以，母公司有必要对各子公司的资金进行一定程度的集权管理。集权管理可以把资金运用在有重要价值的项目上，集中力量，突破一点，对企业的成长具有重要的作用，而反观资金的分散管理，虽然具有一定的灵活性，但对于初期发展的企业并不适合，容易产生较大的风险和资金的浪费，所以，企业应该形成良好的资金集中管理模式。
2.财务信息失真，企业决策困难。现代企业管理最根本的是信息管理，集团总部必须及时掌握真实准确的信息来控制物流、资金流。企业要进行正确而快速地决策，就需要时刻掌握真实详尽的企业整体信息以应对随时出现的各种挑战，但在现实生活中，由于管理幅度宽，地域分布广等客观因素，加上下属单位出于各自的利益而截留信息甚至有意提供虚假信息，使得汇总起来的信息普遍失真，会计核算不准，报表不真实，有时合并会计报表还掩盖了子公司的实际经营状况。因此，集团高层决策者获取的财务信息不及时、不全面，决策失去科学性和前瞻性，也影响了政府宏观管理和社会监督的效果。
3.监控不力，缺乏严格的监督。目前，在许多企业中，财会人员虽然是企业财务制度的监督者，但是，更多地由于企业领导与财会人员之间是领导与被领导的从属关系，再加上有些企业负责人法制观念淡薄，不积极执行国家财务制度规定，甚至任意调节企业利润，导致企业内部财务监督形同虚设。另外，矿业集团公司不能从整体发展的战略高度统一安排投融资活动，子公司拒绝母公司的监管，认为母公司的管理是多余的，同时，政府审计部门由于人力有限，也不可能对所有的企业每年进行财务审计，造成了企业在很大程度上不受外部财务监督的现象。
国有企业的所有者缺位使公司管理层对各资金运动环节普遍存在着监控不力甚至无控制现象，擅自挪用转移资金甚至侵吞国有资产等问题突出。尽管设置了一些监督职能，也制定了多种监督制度，但因监督者没有掌握企业财务资金全面情况的必要信息和手段，故而难以及时有效地发挥作用。相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，资金的流向与控制脱节。
4.母子公司资金管理不统一，协调难度大，功能发挥不足。 矿业集团公司拥有众多的子公司，成员多，分布广，各子公司的发展状况参差不齐，各子公司自身作为一个小的企业集团，在资金管理上往往各成体系，企业集团无法对其实施统一管理。另一方面，企业集团有不少沉淀资金，但同时也有大量的银行贷款需要偿还，因而形成了“存贷并举”现象，从而导致融资渠道不畅，财务成本高，现金资源配置低效，周转不畅，利用率低。
5.资金管理与业务流程脱节，不能反映外部环境的变化。 大多数企业职能部门分割，相互缺乏信息联系和数据集成，产、销、购、存信息脱节，原本集成连贯的业务被人为地割裂成多个环节。传统的资金管理只关注财务部门的资金收支活动，而忽略了集团内部其他部门的业务活动、资金流动和资金信息。
6.部分管理者认识不足，管理水平不高、素质低下。部分矿业集团公司下属单位的负责人及部门管理人员素质不高，对财务管理了解得很少，没有认识到资金管理的重要性，总觉得钱是他们赚来的，想怎么用就怎么用，想怎么管就怎么管理，无视国家财经法纪法规，使矿业集团公司的相关资金管理制度没有得到很好的执行，使资金管理漏洞百出，给矿业集团公司资金安全造成了很大风险。
7.资金管理的内部控制形同虚设。各子公司财务存在着无视现金盘点制度，白条借款、做空头假账、利用未达账项掩饰舞弊行为、编制假的银行对账单，故意制造余额差错，以保持结账时的试算平衡。银行存款收支业务不入账，会计人员转移收入、挪用资金、出借账户，为外单位套取现金、侵吞利润，涂改票据，侵吞企业财物。会计人员利用管理漏洞或是职务便利，将以前年度的支票或银行进账单的日期涂改为当前日期，再次入账以套取单位财物。导致现金管理不严、不善，发生贪污、挪用巨额公款，带来巨大损失。这些现象表明，财务管理监督、内控制度形同虚设。
三、防范矿业集团公司资金安全风险的措施
第一，健立一套资金结算中心与财务公司分立行之有效的资金集中管理模式。资金的集中管理通常包括实物管理（如货币资金、承兑汇票等）、可调度资金（如银行授信、内部授信等）、结算手段（如内部结算、外部结算、内部托收等）、筹资手段（如贷款、贴现、租赁等）、投资手段（如股票、债券、基金等）、管理手段（如预算、审批流等）等。而健立资金管理财务公司和结算中心分立的模式，就是针对资金管理领域的各种资金类型及资金业务实体进行业务处理、流程设计、数据分析、风险管理，而资金集中管理则强调对其关键部分进行自下而上汇总、集中化授权及管理。
财务公司和结算中心分立的模式，充分发挥了财务公司和结算中心的优点，同时规避了五个方面的不足：一是通过资金结算中心的有力运作，尽可能发挥集团内财务资源的聚合优势；二是利用财务公司的金融职能，尽可能提高资金增值能力，实现流动性、安全性、盈利性的统一，两者优势互补，从而真正达到集团资金的“管”和“理”的目标；三是财务公司设立分支机构受到政策限制，不利于集团跨地区资金的集中管理，也会由于依法纳税而增加集团的税赋负担；四是财务公司相对结算中心而言，几乎没有行政管理手段，聚集集团资金的能力有限，而设立结算中心可以使财务公司享有其资金整合聚集的功能，也可以将部分应税收入转化为企业内部收入而加以规避。因此，财务公司和资金结算中心的互动融合，使集团实现金融中心、信息中心、投资中心的融合以及资金集中管理和资金安全高效运作的统一目标。
第二，利用ERP，实现矿业集团公司信息集成化管理。利用现代网络技术和信息集成方法，将企业内部工作流程进行重组，精简中间环节，建立跨职能群体，借助矿业集团公司决策完善的数据体系和信息共享机制，从而实现对资金从源头进行控制，通过远程处理、在线管理，实现对资金的动态管理和对业务的全过程管理，来达到对矿业集团公司的供应链、价值链及信息链的所有资源进行统筹规划和使用。
第三，严格预算制度的贯彻执行，实施资金的全程监管。预算作为一种控制机制和制度化的程序，是规范资金管理的前提保证。完善的预算制度是企业法人治理结构的基础，预算制度完备是企业生产经营活动有序进行的重要保证，也是企业健康有序运行的依据。企业要切实改变目前财务预算形同虚设的状况，对生产经营各个环节实施预算控制，做到量入为出、精打细算、科学理财、严格考核。完善资金预算管理制度的执行、监控，使得资金预算的执行与企业的经济责任制紧密结合，提高资金预算执行的刚性，同时把企业工作重点从原来的事后反映和监督，引导到事前规划和事中实时监控的工作理念上来。
第四，加强货币资金管理工作，健立健全货币资金管理办法并将其制度化和常规化。资金管理是现代企业管理的一项重要内容，其工作的开展需要通过制定完善的内部管理制度来规范和控制。一是通过建章立制，使财务人员在工作中有章可循，有据可依；二是通过严格执行财经法纪和企业财务制度规定，使企业管理人员对资金运用的合理性和有效性实施控制；三是通过管理制度的实施和控制，发现企业在资金管理方面存在的问题和薄弱环节，促使企业逐步完善内部管理制度，提高管理水平和经济效益。
健立健全定期与不定期的货币资金管理制度。一是对定期现金盘点制度，平常在财务科领导的监督下，由出纳完成；二是对不定期的现金盘点制度，实行由在总部也就是母公司监督下，由各子公司交叉进行盘点；三是对于银行余额调节表的编制至少每月应编制一次，并一律由主管会计编制，财务经理签字确认方可，决不能让出纳编制银行余额调节表；三是对于应收账款及票据的管理，企业各种应收款项及票据进出，每月应在备查薄上进行登记并于每月末及时与发生业务往来的单位函证后进行汇总，记录好各种情况经财务经理签字确认归档管理。
第五，增强矿业集团公司管理者的资金管理意识，不断提高财务人员及各管理者的素质。首先，企业应树立资金统一管理的观念，要对资金进行统一管理，规划使用。其次，树立资金流量的观念，在财务管理的具体工作中，为管理人员提供资金流量的信息，除年终提供的现金流量表之外，在日常工作中可根据不同情况，编制现金流量计划，以及短期现金流量预测报告和长期现金流量报告。要加强资金流量的控制和分析，严格控制资金流入和流出。最后，提高企业资金管理的风险意识，要充分估计各个项目风险，谨慎投入资金。
财务人员是货币资金内部控制的具体执行者，其人员素质的高低直接影响资金内部控制效果的好坏，因此，一是企业在招聘财务人员的过程中要严格筛选，在工作中做好监督作用；二是要不断提升财务工作人员的整体素质，定期组织培训、考核等，加强财务人员专业、管理和财经法规等方面的知识学习，不断更新专业知识，增强法制观念和职业道德观念，切实提高财务人员的业务水平和业务技能。
各级管理者素质的高低是一个企业资金管理与风险防范是否得到安全执行最关键的因素，只有加强企业各级管理者的财经法规与企业管理知识的学习，才能提高他们的资金管理水平，才不会让企业资金管理形同虚设，才能保证资金的安全。
参考文献：
1.丘仲文，毛世梁.浅谈企业资金集中管理的作用[J].上海国资,2010
2.夏丽华.证监会酝酿建立根除占用资金长效机制［N］.中国证券报，2007-1-9
3.王慧.企业资金风险管理与防范[J].时代报告.2011（8）
4.翟建国.强化资金安全监督管理 实施防范资金风险战略[J].中国铁路,2006（3）
（作者单位：江西应用工程职业学院 江西萍乡 337042）
（责编：李雪）
担保公司资金管理论文范文第3篇
【摘 要】随着建筑企业的不断发展，企业的管理者对财务管理的要求也越来越高，传统的财务管理模式已经不能满足新形势下的企业管理要求，信息时代的来临为财务管理信息化建设带来了可能。本文分析了建筑企业财务管理信息化的背景及意义，指出了建筑企业财务管理信息化建设过程中存在的问题并提出了相应的对策。
【关键词】建筑企业；财务管理；信息化
一、建筑企业财务管理信息化的背景与意义
1.企业财务管理信息化的背景
随着社会的不断发展，计算机及其相关技术得到了广泛应用，而信息化技术的应用对财务管理产生了极其深远的影响，用友、金蝶等一系列财会软件的出现、运用，使得会计脱离了传统的手工记账的模式，财务管理工作由此上了一个新的台阶。
但是，随着企业管理者新的管理理念的介入，对财务管理又提出了更高的要求，原有单一的财会软件已经不能满足这一要求。为了适应企业的发展，财务管理势必要借助统一的平台，实现财务系统与销售、供应、生产等系统的数据共享与集成，并在此基础上来实现企业各部门的快速联动、降低管理成本，从而提高企业的竞争力。
2.建筑企业财务管理信息化的意义
我国的建筑企业大都是以总分公司的模式来经营管理，建筑企业的分公司遍布全国各地，在发展变化日新月异的今天，总公司与分公司之间的沟通联系如果仅靠传统的信息传递方式是远远不够的，建筑企业财务管理信息化建设的意义主要在于，借助先进的网络技术建立一个统一的信息平台，总公司可以实现对所有分公司的集中管理，财务信息将可以实时传递，使得企业管理者可以据此做出更为精准的判断。具体表现为：
（1）建筑企业财务管理信息化有助于降低财务风险。建筑企业受本身经营特点的限制，目前普遍存在信息传递速度慢、项目资金分散的现状，在这种状态下，总公司对分公司的资金管控力度薄弱。通过财务管理信息化建设建立的统一平台，可以实时归集各分公司的会计信息，有利于总公司及时掌握各分公司资金动态，加强对资金的管控，降低企业财务风险。
（2）建筑企业财务管理信息化有助于降低经营风险。对建筑企业的管理者来说，可以借助财务管理信息化建设建立的统一平台，来实时掌握各分公司的经营管理情况，从而可以及时发现问题，将问题解决在萌芽状态，可以有效降低企业的经营风险。
二、目前建筑企业财务管理信息化应用中存在的问题
1.企业财务制度不健全
目前，我国的建筑企业在财务管理制度建设上还不全面，基本上还没有涵盖所有的经济业务类型，也并没有细化到对重点业务的流程作详细的规定，各分公司负责人理解的偏差又产生了不同的管理方式，这就造成了同一类型的业务在不同的分公司有可能有不同的操作模式，给总公司的集中管理带来了阻碍。
另外，建筑企业总分公司的会计人员的素质良莠不齐，如果没有详细的作业指导书，在将各项经济业务记账时就会产生不同的职业判断，这就使总分公司之间的会计信息失去了一致性，降低了合并会计报表的质量，给会计报表的使用者增加了风险。
2.对资金的控制力不从心
建筑企业的资金普遍存在管理散乱，使用效率低的现象，这是由建筑企业经营管理特点决定的。由于企业的资金大部分都分散在各个分公司，甚至是各个项目部，在传统的财务管理模式下，缺乏统一规范的财务资金调控制度，没有统一的信息平台，对这一部分资金很难实现有效的管控，容易给企业带来资金风险。
而且，由于目前建筑企业财务管理信息尚未能实现统一集成，总公司对各分公司的会计信息不能及时掌握，若是分公司有意隐瞒，总公司对应收取的管理费将不能及时收取，对整个企业的资金控制力度薄弱。
3.财务人员综合素质不过硬
建筑企业的管理者對财务管理信息化的重要性认识不够。许多建筑企业的管理者存在这样一个误区，认为使用了财会软件就是实现了企业财务管理的信息化，没有意识到财会软件只是使财务核算脱离了手工记账，远没有达到财务管理信息化的程度，因此，往往将企业信息化建设的重心放在了工程项目的信息化建设上，而忽略了财务管理信息化的建设。
同时，建筑企业财务管理信息化建设面临的最大的困境就是缺乏财务信息化管理的复合型人才。由于建筑企业工程项目施工的复杂性和特殊性，大部分建筑企业都倾向于任用实务经验丰富的老会计，这在传统的财务管理模式中是有优势的，但是老会计往往在接受新知识、新技术上有所欠缺，对新的管理理念不容易理解，难以转变思维，无法在财务信息化建设过程中发挥应有的作用。
4.财务软件技术落后
目前建筑企业普遍使用的财会软件只能满足财务核算的要求，并不具备对整个企业信息的收集、汇总、分析功能。而我国的软件企业普遍开发能力较弱，往往建筑企业即使提出了自己的信息化建设需求，软件开发企业也并不能开发出让人满意的财务系统。
5.缺乏健全的预算控制体系
全面预算管理是建筑企业财务管理信息化建设的重要内容之一，但是现在我国大部分建筑企业都没有健全的预算控制体系，有的企业根本没有预算，有的企业虽然有预算，但是预算没有科学的方法、缺乏有效流程管理及数字化信息的支撑，预算的执行不到位，全面预算控制难以落到实处，无法发挥其应有的作用。
三、完善建筑企业财务管理信息化的对策建议
1.加强企业财务制度的建设
财务制度应贯穿整个企业的经营流程，涵盖所有的经济业务，建筑企业除了需要有规范的各项制度，还应从自身的经营特点出发，完整的梳理自身的各项业务流程，找出需要控制的关键点，并制订相应的实施细则，减少人工判断的误差，以统一的流程来规范各分公司的经营管理活动，方便总公司实行集中管理。
2.建立以资金管理为主线的财务管理信息系统
建筑企业要想解决资金管控难的问题，就必须加快推进财务管理信息化建设，建立统一的信息平台，使得整个企业的经济业务信息均在同一平台汇聚、处理，在此基础上，总公司可以通过计算机网络技术来实现对各分公司的资金实时监控、统筹安排，提高资金的使用效率、降低资金成本、防范资金风险。
3.提升财务人员素质
加强对建筑企业管理者的培训，消除企业管理者对财务管理信息化建设认识上的误区，帮助企业管理者认识到企业信息化建设的核心就是财务管理信息化建设，从而能够站在财务管理信息化的角度统筹安排企业的信息化建设工作。只有将财务管理信息化作为中心，建立统一的信息平台，整合其他经营、工程项目信息，才能将整个企业的经营情况融为一体，企业的财务数据才能真实的反映企业的经营情况，这样才能真正的实现企业信息化建设。
加大对建筑企业财会人员的培训力度，引导财会人员接受新知识、新理念，从而转变思想，提升综合素质，在企业财务管理信息化建设中发挥作用。或者建筑企业也可以从人才市场大力引进高素质的财务管理信息化建设复合型人才，负责全面推进企业财务管理信息化建设工作。
4.合作开发高质量的财务管理软件
建筑企业应寻找国内外优秀的软件开发企业与之合作，共同开发建设财务管理软件。建筑企业财会人员具有丰富的专业知识和经验，软件开发企业的开发人员掌握有先进的信息化技术，双方应互相合作，实现资源共享、优势互补，共同开发出符合建筑企业发展要求的高质量的财务管理软件。
5.建立健全全面预算管理体系
作为财务管理信息化的重要内容之一，全面预算管理在企业管理中的作用举足轻重。建筑企业应重视全面预算管理体系的建立，完善全面预算管理的相关制度，同时根据全面预算管理的要求，梳理相关业务流程，在财务管理信息化建设时将全面预算管理的相关内容融合进去，确保财务管理信息化建设完成后可以为全面预算管理提供强有力的数据支撑。
参考文献：
[1]李付营.企业财务管理信息化建设分析.改革与开放，2010（8）
[2]张勇.建筑业集团财务信息化管理初探.中国城市经济，2011（8）
[3]柯善群.建筑企业集团财务管理信息化建设的研究.企业导报，2015（17）
担保公司资金管理论文范文第4篇
【摘要】习主席在APEC峰会上对中国经济新常态做了全面阐述：经济增长速度换挡下调；经济结构和产业结构不断优化升级；经济增长要从要素、投资驱动转向创新驱动。新常态下，上市公司营运资金管理与绩效是否也会发生相应变化，本文以沪深A股中汽车制造业为研究对象，以2013—2015年为观察期，实证研究，并得出以下结论：新常态下汽车制造业采用宽松型的营运资金投资政策和激进型的营运资金筹资政策；营运资金投资政策激进程度与公司绩效负相关，但不显著；营运资金筹资政策激进程度与企业绩效显著正相关。
【关键词】新常态营运资金公司绩效研究
一、引言
营运资金管理是财务管理的重要组成部分，营运资金管理的好坏直接关系企业资金的周转，而资金周转灵活与否关乎企业的生死存亡。据调查发现财务经理在营运资金管理上花费了30%的工作时间。
2012～2014年，我国GDP年均增长率在7%～8%之间，这与21世纪初前十年年均10%的高速增长相形见绌。2014年11月习主席在APEC峰会上对中国经济新常态进行了全面的阐述，指出经济新常态主要有以下三个特征：第一，经济增速换挡回落；第二，经济结构和产业结构不断优化升级；第三，经济增长要从要素、投资驱动转向创新驱动。我国经济进入了新的发展状态，企业依存的经济环境也发生了重大变化，营运资金管理是否也会呈现新的特点？虽然之前有许多学者在营运资金管理上做了研究，但是新常态下营运资金管理相关方面的研究匮乏。
国外对于营运资金的管理远早于国内，所以研究成果也比国内成熟，Hampton C.Hager（1976）为了改进营运资金管理效率，第一次提出了概念“现金周期”，之后，学者们开始把营运资金作为一个整体开始研究，现金周期成为企业营运资金管理绩效的指标。另外，外国学者还从供应链的角度出发，把营运资金作为一个整体进行研究，拓展了营运资金管理的研究视野。Afza and Nazir（2008）对巴基斯坦上市非金融公司的营运资金管理政策和企业绩效的相关性进行了研究，结果发现：营运资金投资政策与融资政策的激进程度与利润负相关。
1993年，营运资金概念才引入我国，国内的研究起步较晚，成果相对较少。毛付根（1995）提出：应关注流动资产和流动负债的相互关系，从整体上进行观察和研究；营运资金融资和综合策略可分为稳健型、中庸型和激进型，政策不同对企业绩效的影响也不同。陆俊华（2012）对我国制造业上市公司2004～2010年的数据进行研究并得出结论：营运资金投资策略与绩效正相关，筹资策略与绩效负相关；现金周期与企业绩效负相关。王竹泉等人（2009）还将渠道管理、供应链管理和营运资金管理结合起来。
二、实证研究
营运资金的概念有广义和狭义之分，广义的营运资金包含企业所有的流动资产，侧重流动资产的管理，但疏忽了流动负债对营运资金的影响；狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的差额，反映企业的短期偿债能力，财务上通常采用此定义。
（一）变量选取
本文选取净资产收益率（Z）作为指标衡量公司绩效，营运资本投资政策用流动资产比率（W1）替代，流动负债比率（W2）代替营运资金的筹资政策，考虑到还有其他因素也可能对公司绩效产生影响，因此对以下因素进行控制：公司规模（W3）；财务杠杆（W4）；可持续增长率（W5）。变量具体说明见表1。
（二）研究假设
H1：营运资金投资政策的激进程度与企业绩效正相关
流动资产的盈利能力小于长期资产的盈利能力，流动资产比率越高，营运资金投资政策越宽松，企业的盈利能力越差。
H2：营运资金筹资政策激进程度与企业绩效正相关
流动负债的资本成本小，而长期负债的资本成本高，流动负债比率越高，营运资金筹资政策越激进，企业的资本成本越低，企业的利润就越大。
H3：公司规模与企业绩效正相关
一般来说，企业规模是企业实力的象征，企业规模越大，实力越强，融资渠道也会越多，相对来说融资费用也会较低，所以企业的利润也会越高。
H4：财务杠杆与企业绩效正相关
在一定范围内，企业财务杠杆越高，企业利润越大，因为利息的税盾作用可以提升企业价值，从而降低企业的税收费用，所以假设财务杠杆与企业绩效正相关。
H5：可持续增长率与企业绩效正相关
一个企业的可持续增长率越高，企业的成长能力越强，企业的利润自然也会越多，所以对公司绩效产生正方向影响。
（三）数据来源
本文数据都来源于国泰安数据库中企业的中期财务报表，为了减少无效数据对实证分析的影响，本文对数据库中选取的数据进行了筛选：剔除了数据不全的样本；剔除了这三年内被ST或*ST的样本。
根据以上原则，样本首先在Excel2007版中进行了筛选，然后应用SPSS20.0进行描述性统计和回归分析等工作。
（四）模型构建
为对营运资金与绩效的相关性进行定量分析，检验本文假设是否成立，建立以下模型：
其中α0为常数项，αi（i=1，2，3，4，5）是对应变量的系数，θ表示残差项。
（五）实证分析
1.描述性统计
从表2可以看出，2013～2015年汽车制造业的净资产收益率都比较低，2014年净资产增长率均值是2013年的一半，跌幅较大，说明2014年汽车制造业的经济不景气，究其原因，主要是受宏观经济环境的影响；2013～2015年流动资产比均值逐步递减，但比重仍较大，说明总资产中流动资产份额逐步减少，总体而言汽车制造业还是采用宽松的营运资金投资政策，但较以前有所缓和；2013～2015年汽车制造业流动资产负债比率平均值87.93%，说明企业大部分债务资本都是通过短期债务筹集的，营运资金筹资政策很激进，但是从每年的均值来看，流动负债比率呈小幅下降趋势；从流动资产比率和流动负债比率来看，汽车制造业采用宽松型的投资政策搭配激进型的筹资政策，即稳健型的营运资金管理政策。企业规模逐年增大，而流动资产比率逐渐变小，这说明在新常态下，企业要增加长期债务资本或权益筹资来维持企业运转；如表2所示，财务杠杆变化不大，一直维持在50%以下；2013～2015年，汽车制造业的可持续增长率变化较小，一直维持在4%左右。
2.相关性分析
Person相关性分析结果见表3。
Z和W1之间的相关系数是0.135，且通过了置信度概率为5%水平下的显著性检验，说明流动资产比率与净资产收益率显著正相关。表明流动资产比率越高，营运资金投资政策越宽松，企业绩效也就越好。
Z与W2的相关系数是0.243，通过了置信度为1%的水平下显著性检验，说明流动负债比率与净资产收益率显著正相关。即负债总额中流动负债比例越大，企业营运资金筹资政策越激进，企业绩效越好。
Z与W3的相关系数为0.233，通过了置信度为1%水平下显著性检验，说明企业规模与净资产收益率显著正相关。企业可以通过扩大企业规模来提高企业的净资产收益率。
Z与W4的相关系数是-0.195，通过了置信度为1%水平下显著性检验，表明企业财务杠杆与净资产收益率显著负相关。企业资产负债率越高，净资产收益率越低。
Z与W5的相关性通过了置信度为1%水平下显著性检验，相关系数为0.901，属于高度线性相关关系，企业可持续增长率越高，净资产收益率越高。
3.回归分析
回归分析结果见表4—表6。
表4中，调整后的R方为0.828，说明模型的拟合程度较高；D-W值为1.798，在2附近，说明模型不存在序列相关性问题；表5中，p（Sig.）=0<0.05，说明方程通过相关性检验。以上两个表格说明模型的总体效果非常好。
表6中方差膨胀因子VIF均小于2，说明除因变外其他变量之间不存在严重的多重共线性问题。
根据表中的回归结果，W1的标准系数为0.021，说明流动资产比率和净资产收益率正相关，t值为0.709，p=0.479>0.05，两者之间的相关性不显著，这与之前person相关性分析的结果不太一样。
W2的标准系数是0.089，且t值为2.884，p= 0.004<0.05，说明流动负债比率与净资产收益率显著正相关，这与person相关性分析结果一致。因此可以得出结论：企业营运资金筹资政策的越激进，企业盈利能力越好。从而，接受H2。
W3的标准系数为0.025，说明企业规模与净资产收益率正相关，t值为0.822，p=0.412>0.05，两变量之间的相关性不显著，与person相关性分析结果有出入，同时也与本文的假设推理有差别。从描述性统计的表格中可以看出，汽车制造业的规模在不断扩大，但企业绩效并没有因此而提高，这可能是因为企业规模并不是越大越好，适度规模才能产生较好绩效。石建中（2014）研究了企业规模与企业绩效之间的关系，得出结论：企业由小到大的过程中，一定的规模水平才能实现规模经济；但当规模已经相当大时，企业规模与企业绩效之间并没有显著相关性。本文样本中，企业规模都很大，并且还在逐年增大，所以以上回归分析的实证结果可以接受。
W4的标准系数为-0.094，且t值为-3.095，p= 0.002<0.05，通过显著性检验，就是说两变量之间存在显著的负相关关系，所以拒绝H4。
W5的标准系数为0.869，且t值为28.702，p=0<0.05，说明企业的可持续性增长率与净资产收益率显著正相关，而且影响程度很高，因此接受H5。
3、新常态下汽车制造业营运资金管理现状分析
根据以上的分析结果，新常态下本行业的营运资金管理可总结为以下几点：
（1）营运资金投资政策：汽车制造行业近三年平均流动资金比率为58.7%，2013年最高，超过60%，本行业的营运资金投资政策为宽松型；
（2）营运资金筹资政策：根据描述性统计表，行业负债总额中，流动负债占比每年都在80%以上，而且标准差很小，说明本行业绝大部分企业都有比较高的流动负债比率，都采用了激进型营运资金筹资政策；
（3）营运资金管理政策：宽松型营运资金投资政策配合激进型营运资金筹资政策，所以本行业的营运资金管理政策为稳健型的。
三、结论和对策建议
（一）结论
本文以沪深2013～2015年汽车制造业A股上市公司为研究对象，采用实证法对新常态汽车制造业营运资金管理和公司绩效之间的关系进行回归分析，得出以下结论：
1.营运资金投资政策的激进程度与企业绩效呈负相关关系，但不显著；
2.营运资金筹资政策的激进程度与企业绩效呈显著正相关关系，企业流动负债占负债总额的比例越大，营运资金筹资政策越激进，企业的净资产收益率越高；
3.控制变量企业规模与企业绩效呈正相关关系，但不显著，汽车制造业的规模效应不大，扩大企业规模，并不能提高企业绩效；
4.控制变量财务杠杆与企业绩效呈显著负相关关系，汽车制造业的资产负债率越小，净资产收益率越大，企业绩效越好；
5.控制变量可持续增长率与企业绩效呈显著正相关关系，而其标准化系数很大，说明两变量高度相关，提高企业的可持续增长率，可以提高企业绩效；
6.汽车制造业采用宽松型营运资金投资政策配合激进型的筹资政策，即新常态下汽车制造业采用了稳健型的营运资金管理政策。
（二）对策建议
在新常态背景下，结合前文的理论分析和实证分析，本文对汽车制造业提出以下几点建议：
1.企业管理层应重视营运资金管理，根据自身生产经营状况，确定营运资金的需求量，并确定好流动资产和流动负债的比例
新常态背景下，中国经济增速下滑，汽车制造业也是如此，此时更应该关注营运资金管理，处理好流动资产和流动负债之间的关系，以防止企业的资金周转失灵，降低企业的财务风险，确保企业能正常运营。
2.降低财务杠杆，并保持激进的营运资金筹资政策
从本文的实证分析结果中不难看出，财务杠杆与企业绩效显著负相关，这说明企业的财务风险已经完全抵消了债务成本的税盾作用，所以在现有经济环境下，企业应该降低财务杠杆；流动负债比率与企业绩效显著正相关，但标准化系数不是很大，而且根据描述性统计的结果，汽车制造业的这三年的平均流动负债比率已达到87.93%，营运资金筹资政策已经很激进了，所以结合两者来看，汽车制造业应该减少债务成本，且在债务总额中保持较高比例的流动负债。
3.提高本行业的可持续增长率
可持续增长率与企业绩效显著正相关，且相关程度很高，由近三年的统计结果看，本行业的可持续增长率一直维持在4%左右，如果能提高本行业的可持续增长率，那对净资产收益率的贡献就是相当大的。
4.调整企业规模
一般来说，企业规模越大对企业绩效的贡献也就越大，但在汽车制造业中，企业规模与企业绩效无显著相关性，也就是说企业规模的大小对企业绩效几乎没有影响，出现这种情况的原因可能是本行业中企业规模效率低下，市场机制不完善或其他制度方面的原因，企业可以尝试调整企业规模、加大技术创新来提高企业的绩效。
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担保公司资金管理论文范文第5篇
【摘 要】集团公司的财务管理工作是比较复杂，在经济竞争日益激烈的今天，应对集团公司资金进行科学的财务管理，以实现最大的经济效益，提升竞争力。本文分析了企业集团财务公司资金管理中存在的问题，并详细阐述了企业集团财务公司资金管理模式。
【关键词】企业集团；财务公司；资金管理；会计核算
一、企业集团财务公司资金管理中存在的问题
1.资金的错期问题
这个问题往往是由于同一个企业集团的子成员分布的行业和区域往往属性相同，它们在经历相同的经济周期或者行业周期的影响时，资金链的流动和期限上面共通性存在较大，这就会带来其成员子公司容易出现同时缺乏资金或者资金溢出的不合理现象。一些如同工资项目建设的企业中和扩建项目的集团企业中每次所需要的资金支出和到账都是资金量大和流动周期比较长的资金，相比之下，流入的资金往往都是零散并且流动周期性很短，这样就会造成实际资产和负债期限结构上的不对应，从而产生了资金的错期问题。
2.财务公司在集团公司定位模糊
长期以来，财务公司在集团公司中的定位还是相当模糊的，企业集团在经济活动中如何权衡服务和效益来合理定位其财务公司，一直是企业集团公司的重点议题之一。一方面，由于财务公司具有高于传统意义上企业的盈利能力，这样促使了一些企业集团开始将财务公司作为其利润的重点，对这些单位的盈利考核也要求连年攀升，这样就会产生了恶性循环；另一方面，财务公司为了完成指标得到相应的绩效，往往会顶着风险忽视相应的金融风险，偏离了原本的航道，在资金上出现套现严重，这样无疑会给整个企业集团带来一定的金融风险。
3.金融监管体制的不健全
这个问题是我国自身金融监管制度的发展不健全所导致的。特别是经济位置之后，各国都加强了对金融业的管理力度，这样对各个公司的财务要求也提出了新的要求，财务公司的发展受到一定程度的影响，一般在国家金融监管力度宽松时，财务公司就快速发展呈现出活力，要是国家政策偏向于收紧金融监管，作出行政约束，财务公司就会受到影响。这种不健全的问题也在左右着企业集团财务公司的资金管理。
二、企业集团财务公司资金管理模式
1.集团公司资金集中管理
集团公司的财务管理主要是资金的管理，资金的集中管理就是对集团公司的财务以及业务进行集中管理。集中管理不仅要对集团公司的财务进行管理，还需要对集团公司的库存、生产以及销售等环节进行管理。集中财务管理减少了传统财务管理工作中的中心环节，集团公司的高层领导能够对基层员工进行直接管理。而且总部的财务管理人员能够动态的会计信息，及时做出财务安排，实现财务的高效管理。
资金的集中管理能够降低管理成本，提高资金的利用效率，保证财务数据的真实、科学和准确。对资金进行集中管理，将各子公司的财务信息和数据集中在总部的一台服务器上，能够大大的降低成本，也避免了财务数据的窃取。此外，资金集中管理也能够加强公司资金的流动，能够及时发现闲散资金，对这些资金进行开发和利用，增加公司的经济效益。
2.做好会计核算工作
集团公司的财务管理工作需要以核算为基础，制定系统的规划，将核算责任落到个人身上，将会计核算质量作为考核核算人员以及领导的重要内容。规范会计核算工作，建立完善的会计核算标准和制度，每一项管理工作都与各级管理部门衔接好，实现上下环节的接口工作，规范业务流程，并做好监管工作，发现问题及时处理。集团总部财务人员应定期或不定期对子公司核算人员的核算工作进行监督和规范，保证会计信息、数据的收集和整理，明确核算经济指标，防止弄虚作假情况的出现。实现会计核算信息化，根据集团公司的实际情况，制定信息化核算方式，将信息技术手段与集团公司的实际业务紧密相连，保证核算工作的可操作性。
3.建立完善的财务预算管理系统
集團公司应积极建立完善的财务预算管理系统，根据集团公司的实际特点以及管理方式出发，制定符合集团公司发展的预算管理指标，指标不仅要体现集团子公司的经济以及财务指标，还应保证其可操作性，财务预算的编制应客观、准确，将预算管理与绩效考核相结合，加强对财务预算管理的监管，提高预算结果的质量，保证预算结果能够真实科学，促进财务预算管理与集团公司的发展相协调，保证集团公司整体财务管理水平的提高。
4.要根据财务资金战略确定人才梯队战略
企业的财务资金管理工作是非常复杂的，企业财务资金工作的顺利实施离不开三种财务人才的支持，即专业技术性财务人才、战略财务型管理人才、共享服务人才，战略财务管理工作对于人才的要求是非常高的，他们不仅要承担原有的管理会计职务，还要关注业务信息、知识资产、财务环境的变化情况.不仅要分析企业内部的各项信息，还要关注企业外部资源的变化，为公司管理人才提供投资管理、成本运作、绩效管理、预算管理、融资管理等一系列的信息支持。为此，企业必须要加强内部财务人才的培养，根据财务战略来确定人才梯队战略，加强对财务人员的培训与教育，不断提升他们的综合素质水平和责任意识。
5.努力拓宽业务种类，加大融资创新力度
首先可以充分利用现代化的结算手段来加强集团公司资金的集中力度，提高了资金集合的力度和集团公司可以管理资金的总量，从而加速了可用资金的流转，其次对集合的资金建立和完善各种形式的资金池，实现现金的集中，实现收款的集中，票据的集中，从各个方面入手，通过财务公司这个独立的机构实现企业集团各类资金资源的全面整合。推动业务发展的纵深，利用网络等交易平台展开支付业务替代传统的耗时形式，从而最大程度上减少交易所需的成本，提高资金沉淀率。
三、结语
综上，集团公司的财务资金管理是公司管理工作中的核心部分，科学、有效地财务管理对于集团公司的健康发展，实现经济效益具有积极地作用。但是当前集团公司的财务资金管理工作中还存在不少问题，影响集团公司的发展，因此，对集团公司财务资金要集中管理，完善财务管理制度，做好会计核算工作，建立完善的预算管理系统，并保证其有效运行，提高财务资金管理水平，提高集团公司的价值。
参考文献：
[1]周尊.加强企业集团资金集中管理的探讨[J]. 经济论坛，2014（03）
[2]张帆.企业集团财务公司资金管理研究[J]. 财会通讯，2013（08）
担保公司资金管理论文范文第6篇
摘 要：近年来，我国的信息技术与互联网技术日益成熟，越来越多的行业管理开始朝着信息化方向发展。意识到信息化发展的重要意义，越来越多的证券公司高度重视建设企业财务管理信息化建设，这一举措能够有效的提升对于证券公司资金的优化利用，并加强对于风险预警的应对能力及管理能力，基于此背景，本文针对证券公司采取管理信息化及其内部控制进行探讨。
关键词：证券公司;财务管理;信息化;内部控制
一、财务管理信息化对于证券公司内部控制的作用
（一）打造财务控制环境
所谓财务控制环境，本质上指的是证券公司优化内控体系的创建，并在此基础上不断强化其实际运用效果，从而充分发挥内控系统的价值。通过利用财务管理信息化系统的建设，可进一步实现证券公司内部财务管理相关工作人员在内控思路以及工作理念上的转变，形成良好的财务控制环境，以此落实不断提升证券公司内部财务管理工作绩效的发展目标。
（二）强化资金监管
强化证券公司内部的资金监管，有效开展全面预算、决算管理工作的落实，也是财务管理信息化加强内部控制的一个重要作用。当证券公司财务管理工作实现信息化，则能够有效推动审查工作从传统模式向跨区域性的转变。基于此，在公司资金支付问题上，也能够实现各方面需要支付的资金都通过证券公司总部的统一支付系统来进行操作，由此使得证券公司内部的资金管理以及其实际的流向能够清晰合理，有效强化针对其的全面管理，并且，在相关业务实施开展的过程中，还能够通过对其有效预算及执行情况的监管，实现对于该业务的实时动态追踪，并有效分析指出各项业务和各单位之间存在的差异。
（三）内部信息沟通
证券公司在日益严峻的市场竞争中，想要始终立于不败之地，就要求其必须要及时获取准确的信息，尤其是其內部的财务信息。实现企业内部信息的全面共享，并不断强化公司内部的信息沟通，或为其在发展及组织业务活动的过程中所做出的决策能够拥有可靠地信息依据。现如今，多数证券公司都是借助Oracle财务系统进行处理相关的财务信息，以此实现资源数据化转变。与此同时，其针对证券公司信息的收集以及传递方式也做出了一定的改善，从而优化了证券公司的实际业务流程，并在保障提升企业数据汇总以及处理能力的基础上，有效的缩减了企业内部整体运行的成本投入，为企业创造更高的经济效益。
（四）提升风险防控
证券公司的财务管理信息化还能够在一定程度上提升企业对于风险的防范以及控制。其主要体现在对于企业的人工以及电子程序的监控得到了合理的结合，以此使得公司相关部门的监控工作得到了加强，为企业的运行及业务活动开展都创建了良好的监管环境。使得企业内部的相关信息技术能够得到有效监管，若一旦发现可能造成问题的风险因素，就能够在第一时间做出反应，从而尽可能的减轻其对于企业的影响，促进企业的稳定持续发展。
二、证券公司财务管理中存在的问题
（一）信息孤岛现象较重
许多证券公司在开展信息化财务管理过程中往往只关注与财务信息直接相关的信息处理，对各证券经纪、自营、客服、后勤保障等部门业务信息没有科学整合，业务系统之间往往各自为政，不能够满足财务系统与所开展业务系统之间的对接需求，从而难以落实立足于公司财务核算进行财务管理并作出科学决策的目的。除此之外，针对相关数据进行收集及整合的过程中，其获取及统计口径较为多样，这就很容易导致数据分析的结果之间存在较大差异，其可利用性被大大降低。证券公司依据此类数据所做出的相关决策的科学性也必定大打折扣，从而对公司发展以及业务开展产生不同程度的影响。
（二）获取信息准确性较缺乏
当前，我们处于一个资讯爆炸的时代。证券公司的财务管理信息化不应该仅仅局限于资金管理工作，对于相关信息的管理也是其实际工作的重点。只有保障所获取信息的准确性，并做好对其的控制管理，才能够针对资金流以及物流等的控制管理实现进一步优化。当前还有许多证券公司信息汇总还不够及时，信息内容还不够齐全。当公司所获取的信息缺乏实时性与完整性、准确性，自然而然就会导致信息失真，从而使信息失去原本的价值，管理工作也失去意义，必然会对证券公司的发展以及相关业务开展造成一定的阻碍。
（三）在公司内部缺乏有效的财务信息化管控体系
要保障公司整体经营管理效果，加强内部管控是必要手段。当前，许多证券公司财务部门信息化管理，内容上还停留在前期预算、期中记账、期末决算方面，形式上还以记录和入账为主，职能上缺少对信息的及时处置权，在开展信息化财务管理过程中往往也只关注与财务信息直接相关的信息处理，财务监管工作单一化、片面化，难以满足证券公司内控管理需求。
三、加强证券公司财务管理信息化的有效策略
（一）树立财务管理信息化现代理念
证券公司财务管理工作人员是开展一切财务管理工作的执行者，为了能够有效落实提升证券公司财务管理的信息化水平的目的，首先要做的就是转变相关管理人员的工作理念，从其意识上强化财务管理信息化理念，使其正确认识财务管理信息化的实际价值，从而给予该工作应有的重视。基于此，要实现企业财务管理信息系统的功能转变，使其更加先进完善，并在此信息系统基础上，不断优化其的工作能力，从而有效实现资金管理、净资本指标、财务管理、经营分析等的全面结合，促使证券公司内部的相关信息系统之间能够合理衔接，以此形成科学、客观、可靠地信息决策支撑体系。
（二）构建完善的财务信息系统管理制度
1、规范相关核算财务口径
证券公司要将各类财务数据的标准进行统一，能够有效在数据完成录入之后实现整体统一管理，从而保证数据管理的效率与质量。还需要针对录入数据设定可靠的监管验证规范，从而确保数据标准化得以有效实施。此外，还应该依据证券公司各级领导以及相关需要运用数据信息的人员层级，去进行相应的权限划分，从而在针对性管理的原则指导下，也使得数据信息的安全性能够得到保证。
2、保证数据全面性及准确性
为了能够落实财务管理相关信息数据的全面性及准确性，就必须要保障相关人员具有专业的工作能力以及综合素养。因此，证券公司可以从财务管理工作需求和各个相关岗位的实际出发，针对操作人员进行相关的培训，并组织其在测试环境中进行相关实践与考核，使其能够始终胜任工作岗位，尤其是培养和加强发现并处理操作过程中可能会遇到的问题以及风险的能力，由此不断提升实际工作的精准度，尽可能的避免工作失误。并且，还需要针对财务数据的实际录入做出相关规范，使得不同来源的数据能够在合理的方式及规则的约束下，进行分析及验证。除此之外，对于内部控制，也需要完善落实相关制度，以此不断优化审批审核流程，在针对所获取的数据信息进行分析的过程中，也需要借助合理可行的数据分析模板，如此全方位保障数据信息的准确性、全面性与完整性。
3、录入数据的及时性
证券公司在开展信息化财务管理工作过程中，要注意在数据信息的采集以及统计过程中，需要建立即时和短中长期限的分類录入制度，通过系统自动录入或专人录入，从而使得数据的及时性能够得到保证，以此为后续的相关分析以及验证等工作环节奠定坚实的基础。
（三）健全财务管理信息化内部控制
1、强化身份控制力度
在相关用户访问或使用财务管理信息系统的过程中，需要强化身份控制。在确保访问人员账号以及密码无误的基础上，还要针对其进行另外的权限身份验证，以使得各级各类权限都能够科学妥善地实施运行。依据不同权限，则需要划分系统的相关功能，既保障信息的合理利用，也杜绝非财务人员随意进入财务管理信息系统的问题，有效地保障相关数据信息的安全性。
2、构建有效评估的内控机制
证券企业在经营过管理中，很容易受到政策、市场变动和从业人员行为的影响，形成运营风险可能。这就必须让企业自身监督管理部门有效落实自身职能，加强对于相关风险的警觉性，并构建严谨的内控机制。作为直接监控资金运营情况的财务部门，能够也应该对公司经营管理中的风险管控发挥出重要作用，因此还要通过信息化系统建设进一步积极发挥财务部门的监督管理职能。要建立对于外部相关变化与资金变动之间、资产负债和经营目标之间、证券业务行为与合规制度执行之间的综合考量，做好财务信息评估，并需要设立专门的风险核实、验证和信息处理人员，在保证信息数据的完整性以及准确性基础上，通过事前、事中、事后的全过程稽核，突出评估的及时性和处置的有效性，使得内控机制能够实现对信息的需求与利用，促进企业内控取得积极效果，促进企业竞争力提升。
四、结语
综上所述，证券公司的财务管理信息化是时代发展的必然趋势。当前时代背景下，证券公司需要引进先进的信息技术，进一步提升财务管理的信息化建设，由此不断优化企业的财务核算方式，保障财务信息的准确性、完整性，促进信息在财务管理中的利用，推进财务监督职能的充分发挥，由此不断强化证券公司的内部控制，提升企业的市场竞争力，有效推动其长期健康持续发展。
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