金融创新与合规管理范文第1篇
金融创新：规避了风险还是加剧了风险
金融创新是现代金融新渠道。它给金融机构带来更多利益的同时，也加剧了风险。所以，我认为，金融创新，既规避了风险，也加剧了风险。当然，风险是不同类型的。
金融创新主要是指金融工具和金融服务等业务创新,包括:表外业务,主要是金融衍生交易;技术风险性较强的业务,主要是电子银行和银行卡,以及理财业务资产证券化商业银行投资设立基金公司保险公司等业务活动。
当前，我国金融创新的主要特点有：
第一、金融监管的自由化与国际化。监管的自由化，国际化的趋势，导致了风险也在不断地加大，同时，这些扩大的风险又要求监管更加的严格。于是，国家政府更重视国际间的合作与交流，促进金融体制改革的进程。受国际金融发展趋势的影响,我国金融管制必将趋于放松,宽松的外部环境也将推进金融创新的发展毋庸置疑。
第二、金融创新很重要的一个特点是业务的创新。随着金融业的日益成熟与发展，业务种类越来越多，趋于多样化趋势发展。业务的增多，不管是从系统还是非系统上来讲，风险都会增大。但同时，资金在各个业务的分散，对资金的风险来讲，确实是规避了风险，这就是我们平时所学的，鸡蛋不装在一个篮子里的理论，即风险分散化。
第三、也是我们现在最流行的一种金融创新方式，就是金融交易的电子化。现在金融机构里面的业务统一采用电子化，既可以降低业务操作过程中的成本也能降低人力产生的错误风险。当然，也增加了操作系统错误的风险，以及系统中断风险，但是相比之前纸质化操作来讲，风险降低了很多。另外，交易的电子化，在很大程度上提高了业务的处理效率，效率提高了，业务同时也扩大了，支付宝的出现，以及各大银行的客户端，在人们日常交易过程中充当着重要角色。而且，最重要的一点是，银行交易大多是数字化，现金业务大幅度的降低，有利于银行将这些现金拓展其他业务，提高银行的收益，促进银行业更好的发展。
金融创新与合规管理范文第2篇
感谢诸位给我机会就风险特性和风险管理问题发表演讲，这也是后面几天诸位将要讨论的一大主题。今天，我想首先谈一下我对风险管理的总体看法，然后专门谈谈全面合规风险管理问题，这是近来受到广泛关注的风险管理领域。很显然，风险是各位所在行业各项经营活动的固有特征。金融服务业及其监管者正
通过事后反思，试图从近年来金融服务业内控失效事件中吸取经验教训。我今天的演讲将深入探讨那些内控失效事件对于合规风险管理的启示。[文章-http:///帮您找文章]
过去的二十年，我们看到全球金融体系发生了巨大变化。在这些变化当中：金融业越来越依赖于风险转移策略;大量的让人眼花缭乱的新产品正被提供给消费者。随着新投资产品的开发以及可选择投资的持续增长，如对冲基金，据估计其总额目前已达1万亿美元，消费者的投资选择日益丰富。
总体风险管理
目前金融企业和政府面临的最大风险之一，是应对未来五年世界变化的准备不足。请注意，我说的是对变化的“准备”，而不是“预测”变化。以特定方式预测变化是非常投机的，但为必然的变化做好计划则是审慎管理。一个关键问题是你们的机构是否具有应对必然变化的工具和风险管理流程。作为信托投资风险管理经理，你们都非常重视量化和监测你们机构所面临的风险，并管理和控制这些风险。你们还可能投入了大量的时间和资源，以跟上财务管理和风险管理的最新发展。如果你仅与大多数风险管理经理一样，你会发现要跟上你同事和竞争对手的步伐将越来越困难，因为我们身处的世界，特别是那些受科学技术影响的方面，正以越来越快的速度发生变化。在这方面，风险管理经理面临的最大风险就是对未来没有做好有效的准备。正如YogiBerra曾经说过的：“未来不再是过去的样子”。因此，风险管理经理面临的挑战，就是确保其机构对未来任何事情都要有充分准备。[文章-http:///帮您找文章]
尽管我们不能用特定方法预测未来，但如果说过去发生的事件对我们具有某些指导意义的话，那就是可以乐观地预期新技术能够使我们解决在今天看来难以逾越的问题和挑战。然而，与此同时创新将会带来新的问题和挑战。作为风险管理者，我们要回答的一个关键问题是，“我们如何才能最好地应对不可避免的巨变和挑战?”准备是显而易见的答案，但预见和约束同样是必要的。最基本的要求是，风险管理经理要确保其机构具有到位的能够恰当量化、监测和控制风险敞口的风险管理政策、流程和技术。除此之外，风险管理经理还必须履行的职责是深思未来。更确切地说，风险管理经理需要进行情景分析和情景计划，这是一个有时容易被忽视或未能认真对待的风险管理领域。要做好情景分析和情景计划是困难的，但必须扎实地进行。
对于许多金融机构而言，情景分析的起点和终点都是对特定风险因素(如利率或信用价差变化)风险敞口的定量分析。但要想从情景分析中充分获益，就必须超越定量分析。一项全面的情景分析应该包括对经济、政治及社会领域潜在且可能的主要变化进行详尽的分析：这些变化是什么?它们如何影响你们的业务?如果它们发生，将如何应对等。这类分析是风险管理的首要责任。
但情景分析并不是最终目标，对于分析结果必须采取相应的措施。为了对不久的将来可能出现的情景做好准备，管理层必须考虑是否需要调整其资产负债结构，或者修正其目前的风险管理战略。这种战略制订是有效情景计划的核心。作为情景计划的一部分，需要考虑的一些关键情景应包括，诸如持续的全球化进程、技术进步、产品创新方面的竞争等各种力量是如何影响你们特定的业务条线的。例如，全球化可使金融企业在集团管理和风险积聚方面面临更大的挑战，日益增强的信息技术在创造新机会的同时也会产生新的风险。另外，新产品和新分销渠道也可能影响你们的业务及其风险状况。
控制失效导致的问题在信托投资领域同样不可避免。共同基金管理公司延迟交易和择时交易的公开报道及其相关调查，已经影响到银行业、证券业和保险业的许多公司。此类合规失败不仅导致处罚和财务损失，而且给公司声誉和特许经营权价值造成了不利影响。因此，我们看到全面合规风险管理体系正日益受到重视。
金融服务企业的业务条线和经营活动可以横跨多个法律实体，这使得一家监管机构在单独判断问题症结所在及哪些流程需要改进方面更为困难。在一些
共同基金案例中，美联储作为有关银行业机构的联合监管机构，与银行首要监管机构、证券交易委员会密切合作，共同调查控制失效问题。各监管机构之间相互交换信息以比较各自发现的情况。证券交易委员会通过检查经纪交易员、投资顾问及共同基金分销人员发现的情况，与美联储和银行首要监管机构对银行持股公司和银行实施有针对性联合检查所发现的情况综合起来进行
分析。银行业监管机构检查的重点在于全面合规的做法以及银行放贷的做法。
据我观察，共同基金实践中的重大缺陷源于几方面因素的共同作用以及控制的失效。首先，共同基金的经营活动没有受到共同基金董事会的有效监督。第二，某些共同基金管理公司为增加盈利而提供了强有力的财务激励，但这些激励措施的法律风险和声誉风险却并没有受到恰当地关注。第三，缺乏足够的职员培训导致职员为了迎合某些大客户而违反标准程序。比如，在一些案例中，职员常规性地免除重要客户的赎回费，以损害其他基金持有者利益为代价，任由这些客户从事择时交易。一个强有力的公司合规方案可使当地合规经理识别这些问题，并提请公司更高一层管理者予以关注。
根据我们对这些共同基金控制失效事件调查的经验，我想强调几点可资借鉴的经验教训。最显而易见的一点，就是要严格评判要求偏离标准程序的不正常客户关系。如果单一客户的利润贡献度较高，则更应提高警惕。此外，金融机构在建立客户关系的初始阶段应有一套审查和批准独特产品、客户和服务的正式流程。最后，对历来被认为是“低风险”的领域给予一些关注以证实原先的评判总是有益的。经营活动发生损失的低概率不应成为评估风险时唯一考虑的因素。
合规风险管理框架
以上经验教训表明，当金融机构未能遵循法律、监管规定或行为准则时合规风险就会产生。但庆幸的是，有各种模式可以帮助金融机构更为有效地管理合规风险。许多银行业机构都已建立，或正处在强化全面合规风险管理职能的过程中。许多金融机构还通过合规管理信息系统的升级，实现更为整合和透明的分析和监测，以支撑其合规风险管理方案的实施。全面合规风险管理方法在下列领域已经被证明是很有价值的，这些领域包括：银行保密法(BSA)和反洗钱方面的合规、信息安全、隐私保护、关联交易和利益冲突等。
大型金融企业和小型金融企业都面临着一个共同的趋势，即合规方案正由“以任务为中心”向“以流程为中心”转变。以流程为中心的合规方案要求将合规建立在持续测试和验证的基础上。此外，局部的、重复的合规管理活动正被那些能够促使整个机构全面了解合规的管理活动所取代。然而，这并不是说各业务单元自身的合规管理活动已经过时了，而是指这些合规管理活动应当成为全面一体化合规方案的一部分。这能促进合规管理活动的预期、文件以及合规风险评估和报告等相互保持一致。
有效的全面合规风险管理方案不但要具备应对变化的灵活性，而且要依据一家机构的公司战略、业务经营和外部环境来量身定制。此外，有效的全面合规风险管理方案还需要董事会和高级管理层实施强有力的监督。
董事会和高级管理层在确保一家机构全面合规风险管理方案取得成功方面，发挥着不同但却互补的作用。董事会负责确立强有力的合规文化，以使合规成为日常经营活动不可或缺的组成部分。董事会还要将此责任委托给机构的各级管理人员和职员。强有力的合规文化鼓励雇员提高对合规风险的关注，以及对增强或改进控制必要性的认识。
总结
我们对金融行业最佳做法的回顾以及其他行业经验的分析表明，金融机构需要将战略思想和动态思考贯穿于全面合规风险管理体系之中。金融机构在为将来可能发生的情况做准备时，不但要汲取过去的经验，而且应运用定量和定性的情景分析与情景计划。正如美联储前主席格林斯潘所说：“复杂的风险模型还无法完全取代人们的经验。”
金融创新与合规管理范文第3篇
(一)
一、河南银监局于2011年3月9日下发了《河南银监局关于在全省银行业金融机构开展“合规执行年”活动的通知》(豫银监通〔2011〕17号)，确定2011年为河南银行业“合规执行年”。
二、河南银监局成立以李伏安局长为组长，其他各位局领导为副组长，各银行业金融机构主要负责人为成员的河南银行业“合规执行年”活动领导小组，下设办公室，办公室设在政策法规处。
三、各银行业金融机构主要负责人是“合规执行年”活动的第一责任人。
四、河南银监局“合规执行年” 指导思想：以科学发展观为指导，全面贯彻执行国家的宏观经济政策和银行业监管法律法规，坚持依法经营、合规执业、防范风险、促进发展，全面加强合规建设，着力提高银行业合规风险管控能力，促进银行业安全、稳健运营，实现银行业经营和经济社会的科学发展。
五、河南银监局“合规执行年”工作目标：2011年度，全省银行业重要业务活动要全部达到合规要求，坚决杜绝重大、实质性违规问题，合规管理水平显著提升，风险防范能力大幅提高，各项业务发展良好，支持经济增长能力显著提高。
六、河南银监局合规执行主要内容：
(一)严格执行国家宏观经济政策。
(二)严格执行金融法律法规和银监会、河南银监局的监管政策制度。
(三)严格执行银监会案件防控工作制度，力争案件零发生。
(四)严守银行业监管风险底线。
(五)严格执行内部控制制度、业务操作制度及内部管理规定。
七、河南银监局“合规执行年”活动主要工作措施：
(一)签订合规执行责任与承诺书。
(二)强化合规责任追究机制。
(三)建设合规执行长效机制。
八、河南银监局“合规执行年活动”工作安排：
(一)建立组织;
(二)签订责任与承诺书;
(三)加强学习;
(四)定规培训;
(五)自查整改;
(六)总结评价。
九、“合规执行责任与承诺书”要层层签订：一是河南银监局与各银行业金融机构主要负责人签订“合规执行责任与承诺书”;二是各银行业金融机构根据内部管理体制，逐级、逐层签订“岗位合规责任与承诺书”，上级机构主要负责人与下级机构主要负责人签，主要负责人与各分管负责人签，各分管负责人与所分管部门负责人签，各部门负责人与其下属员工签，一级抓一级，层层抓落实;三是各银监分局要与辖区内地方法人银行业金融机构签订“合规执行责任与承诺书”。
十、监管机构对银行业金融机构在2010年底前发生、2011年6月底前尚未进行整改或者2011年以后新发生的以下现象或问题，要依法进行责任追究：
(一)违反国家产业政策、银行业监管法律、法规、规章及机构内部管理制度进行信贷投放，造成重大经济损失的;
(二)因未认真履行管理责任、岗位职责或个人职业操守问题，新发生案件的;
(三)不严格执行银行业监管部门的各项监管警示、风险提示和整改要求，本系统单位内同质同类违规行为屡查屡犯、屡纠屡错，一年内发生三起以上，且性质严重、情节恶劣的;
(四)未严格履行职责，致使各项监管指标触及风险底线，趋于恶化的。
十一、为确保“合规执行年”活动的顺利开展，全省银行业金融机构要在3-4月份开展学习活动。合规执行年主要学习内容：
(一)国家宏观经济调控政策;
(二)银监会关于银行业监管法律、法规、规章及规范性文件;
(三)本行关于依法稳健经营的制度规定;
(四)银行业务知识和金融领域的新理论。
十二、各银行业金融机构要对照银行业监管法律、法规、规章、规范性文件、自律性组织制定的行业准则、行为守则、职业操守等，结合本机构各项内部管理制度，以书面形式明确各业务部门、各业务条线、各岗位应遵守的合规要求，形成操作手册发送员工。
十三、《建设银行河南省分行“合规执行年”活动方案》建豫函〔2011〕135号经省分行2011年第10次行长办公会审议通过，于2011年3月25日印发。
十四、为加强全行“合规执行年”活动的组织领导，省分行成
立“合规执行年”活动推进领导小组，石亭峰行长担任领导小组组长，其他行领导担任副组长，省分行本部各部门主要负责人为小组成员。下设“合规执行年”推进办公室，由风险管理部牵头，法律合规部配合，同时抽调风险管理部、法律合规部、纪检监察部、会计部、公司业务部、个人金融部等部门各1名业务骨干，实行集中办公。
十五、我行“合规执行年”活动要坚持五个原则：一是坚持层级负责与条线督导相结合原则;二是坚持学习培训与监督检查相结合原则;三是坚持全面部署与重点突出相结合原则;四是坚持省银监局要求与本机构实际情况相结合原则;五是坚持发现问题与加强整改相结合原则。
十六、3月28日下午，省分行在全行召开《合规执行责任与承诺书》签订仪式暨“合规执行年”动员大会(视频)，标志着我行“合规执行年”活动在全辖全面启动。会上，省分行党委书记、行长石亭峰同志作重要讲话，决定借力本次“合规执行年”活动,进一步强化我行合规经营风险管控及案件防范工作，对全行“合规执行年”活动进行了动员部署，并与各二级分(支)行行长现场签订了《合规执行责任与承诺书》。
十七、我行“合规执行年”活动分为五个阶段：部署准备、学习培训、自查整改、持续提高、总结。
十八、我行“合规执行年”活动主要措施：1.严格落实合规责任;2.加强政策制度梳理、培训和学习;3.深入开展合规和案件
风险排查;4.加大信贷结构调整，加强信贷资产质量风险管理，确保全行资产质量稳定;5.加大对违规问题的处罚力度;6.建设合规执行长效机制;7.营造良好的合规文化。
十九、“合规执行年”活动的重要意义：开展“合规执行年”活动，是落实监管部门要求，提高核心竞争力的需要;是强化“三基”管理，提高内控管理水平的需要;是严守监管底线，确保银行稳健运行的需要;是落实案防责任，杜绝案件和重大违规事故发生的需要。
二
十、我行开展“合规执行年”的活动，重点包括以下五项工作：
(一)明确责任，层层落实，庄严签订承诺书;
(二)梳理制度，强化培训，深刻把握制度内涵;
(三)突出“三基”，深入排查，及早消除风险隐患;
(四)调整结构，落实新规，确保资产质量稳定;
(五)加强整改，从严问责，严惩“屡查屡犯”行为。
二十一、建立合规执行长效机制，按照中国银监会颁布的《商业银行合规风险管理指引》的要求，应进一步完善合规绩效考核、合规问责、诚信举报三项基础合规管理制度。
金融创新与合规管理范文第4篇
1.法务和合规工作内容的区别
其实一开始找工作的时候，法务和合规我一直都分不清楚，既然是一个部门，我想想总应该差不多吧，但经过这次工作之后，我会发现还是很不一样的。
首先先说两者的类似之处。两者在工作中都需要非常了解相关的法律法规，基本上这是属于我们的“饭碗”能不能保住的最重要条件了。
接下来是两者的区别。法务的基础工作内容我接触下来主要分为两项，一项是合同，包括合同草拟和合同审核;另一项是纠纷的处理，包括仲裁和诉讼。而合规在互联网金融公司，尤其是P2P，其实是近几年在政府监管变严之后才特别产生的重要岗位，尤其是最近刚好是网络借贷平台的备案审核期，所以合规岗位孕育而生。个人感觉，合规其实与风控有些类似，对于公司的金融产品以及运营的方方面面都要根据法律条款进行审核，尤其是在当下比较敏感的时期，风控说不能做的事公司就一定不能做，不然备案拿不到之后，小贷公司基本上就难以存活了。
截止到2018年2月28日，p2p的法规政策可以称为“1+3”的模式，以纲领性文件为中心，以备案办理、资金存管、信息披露为三个重要方面展开合规整治工作，还有例如校园贷、广告及投资理财等专项业务整治文件。了解到最新的网贷法规可以关注网页“网贷之家”，是目前比较全、比较快的网贷信息整合网站。
2.吃一堑，长一智的主要内容
(1)基本技能
a. 复印
可以连续印，不用每一张都打开盖子复印一遍，节约很多时间。还有放在上面连续印的时候，记得把订书机的钉子拆下来，有字的那面朝上，最好A4纸长的那边靠着入口(我对蠢蠢的自己说)。
b. 喝酒
以前在学生会的时候，经常女生也拼酒，但实习之后发现，真的灌女生喝酒的还是蛮少的。换而言之，如果有上司一定要女生喝很多酒，还是要当心。而且我老大是男生，他也不喝酒，几个总也都挺看重他的，也没一定让他喝酒，所以感觉电视剧里一定要靠应酬升职的有点夸张吧!
我觉得我的一个女上司做的还挺好的，首先就较多次地强调自己不能喝酒，那么一开始也就不会有很多人来灌酒，也婉拒或开玩笑似的挡掉几回，然后在饭局差不多到高潮的时候，也起身敬桌上几位喝酒的人一杯或一人半杯或一人一口的量，最后回位置之后，若还有人来敬，就直接说真的刚刚已经喝得很多了，今天不能再喝了。感觉这样子，既给了其他人面子，自己也不会喝太多酒而难受，同时也保证了自己一个女孩子回家的安全。
c. 说话语气和风格
这次实习之后，发现越有地位的人身上的戾气更少，人也更温和。有事情发生，不怕，不慌，也不急，该处理的时候就处理，该解释的时候就解释，不论解释的对象是对手、下属还是上司。如果事情急，就快速的解决;如果不急，就慢慢的解决。这样子的人给我感觉就很靠谱。
(2)专业技能
a.民商法真的要好好学，虽然在工作的时候肯定可以查，但是还是有时机是需要你即刻反馈的。我看到的非常常见的一个场景就是，其他部门的人走到我们部门来，就描述一个问题或者一个项目，问你到底可不可以做，你就在当下需要提出自己的看法，而且不可能是模棱两可的，不然你在这个岗位的意义就不大了。而且别的部门可能就等着你给反馈，才能进行之后的工作，你如果一直卡着，对整个公司的运营都有不好的影响。
b.这次实习有很大一部分是在整理各地区的公开与非公开的法律法规，另一部分就是在准备仲裁材料。其实第一次仲裁只涉及到两个人的材料，但是光光两个人的材料就铺满了整整一个能容纳十个人的会议室桌子，我只负责理我都觉得很乱，要将原件和复印件分开，复印件各多少份，已提交的以及补充材料是哪些。而我看负责我们案子的律师，主要就是在理逻辑，不仅仅是这些案子发生的情节是怎么样子的，而是连内在的逻辑都要理清楚，P2P中最典型的就是债权的转移，还有对方的辩解和我们的解释是怎么样子的。第一轮陈述我们应该说什么，之后若对方提出意见，我们又可以怎么解释，仲裁请求应该怎么提。
c.通过这次的实习，我会发现法务合规的工作和运营还是有很大的区别，运营的基础工作其实比较死，流程都已规定好，但法务其实自主发挥空间很大，因为没办法有人在每一步都来管你，没办法帮你把案子研究透彻，当你负责这个案子，你就应该成为最了解这个案子的人。所以我现在也比较能理解为什么公司的法务一般都只招有工作经验的人，而不招应届毕业生了。
3.总结
总体来说，我这次的实习是合规和法务的综合体，但因为时间只有三个月，基本的感觉就是如上述所述。
还是很高兴能参与到我一直感兴趣的互联网金融行业，也能体验一把法务的工作。印象最深刻的就是一次各部门聚在一起讨论金融产品的会议，合规和法务咬文嚼字和提出问题的能力让我刮目相看，真的是需要细心、耐心和脑力的工作。
金融创新与合规管理范文第5篇
[摘要]产业金融创新的系统性风险、文化产业的自然属性及发展现状，共同构成了面向文化产业进行金融创新的风险所在。提高文化产品的可定价性及可交易性有利于规避创新风险，产业内部结构调整、构建文化科技金融体系与文化金融市场创新是可行的对策思路。
[关键词]文化产业 金融创新 风险
[文献标识码]A
近些年来，各地区纷纷进行面向文化产业的金融创新实践活动，其中以间接融资产品创新为代表的创新活动使一些文化中小企业获得了信贷支持，但以艺术品证券化为代表的金融创新却放大了风险敞口。面对文化产业的特殊金融创新并非能一蹴而就，需要深入研究其特殊性，防止新的金融风险。
一、文化产业金融创新风险分析
（一）创新主体动机与政策引导方向不匹配所导致的创新风险
文化产业金融创新的部分风险，其实是由创新主体动机与政策引导方向不匹配所导致的。对于创新主体来说，标的物的性质、同政府的关系决定其创新动机；对于政府来说，推动发展文化产业是其重要使命，二者没有重合时，便产生创新风险，其具体表现为：
1 监管不到位背景下的风险追高创新。以艺术品证券化为例，与上市公司通过发行股票进行融资而后扩大再生产不同，艺术品不具备再生产功能，不具有社会财富的成长性，份额化方式的目的，是让对艺术品有热情的投资人可能拿力所能及的资产进行投资，却难以实现商品的进一步增量。从此意义上说，即使艺术品证券化本身不具有什么投资风险，这种金融创新也不会增加艺术品在产业层面的福利。这种创新活动的发生，是相关监管缺位，创新主体趋利动机导致的。艺术品证券化属于支持文化产业的金融创新行为，各级政府都持支持态度，而作为交易平台的“文交所”，没有明确的监管部门，各项交易活动尚处于自律阶段，从交易规则制定到艺术品份额定价，全由其自行负责。在此背景下，创新风险往往难以避免。
2 政策引导的低效创新。各地区纷纷出台政策支持文化金融创新，目前的金融创新，包括文化产业风险投资基金、中小文化企业专项贷款、版权质押贷款、文化企业保险等等。风险投资固然是一种支持文化产业发展的良好方式，但真正运转良好的很少。究其原因，在于基金成立是为了应对政府，基金运作则要遵循市场规律。很多文化企业规模小、资产轻，有些企业在政府的介入下取得了贷款，但本质上这仍然是一种低效的金融创新。
（二）文化产业的特殊性所导致的创新风险
现行的文化产业金融创新，基本都是模仿其他领域的金融创新而来，由于文化产业的特殊性，往往会导致这种金融创新方式失败。
文化产业至少在以下三个方面区别于其他产业，从而限制了金融创新的空间：
1 内容产品的巨大不确定性。文化产品对于市场的价值，在于其产品中内容成分的精神价值或信息价值被市场的认可程度，在内容产品推出市场之前，其市场价值是很难进行判断的。投资由未来收益决定，收益由市场决定，而文化市场的巨大不确定性使很多投资方不敢涉入，即使涉入，产品定价困难也是必须直面的困境。另外，内容产品的不确定性还表现在知识产权保护难所带来的问题。在知识产权没有得到有效保护的背景下，任何创新的文化产品都很难获得有效的金融供给。
2 轻资产、高人力资源资本化。区别于其他行业的是，内容产品的生产依赖于创意人或创意团队而非设备或技术，因此，创意人或创意团队一般会提出比较高的薪酬要求，从而导致文化产业的人力成本高于其他行业。由于没有设备或技术作为背书，金融机构无法有效评估创意人或者创意团队的价值，只能依赖于文化产品投入市场后的收益来进行评估，当供给与需求方产生矛盾时，就很难产生有效金融创新。
3 文化产业纵向分工。文化产业不同于其他产业的另外一个特殊性表现在：文化产品的风险与收益主体经常处于分离状态。在内容产品的生产上往往由创意人或者创意团队执行，而内容产品的市场化却是由专门的制作单位来实现。对于金融产品的供给来说，前者意味着成本，后者意味着收益，成本与收益相分离，金融中介是很难对创意人或创新团队提供金融创新产品来进行金融支持的。金融中介所需要的理想状态，是制作单位把创作人或创意团队纳入到组织里面来，但是双方基于成本或者创作自由的考量都会拒绝。因此，文化产业的纵向分工的确会给金融创新带来困难。
二、文化产业的特殊性所导致的金融创新问题
第一，文化产业集中度不高、企业规模小推高了金融创新风险。经过这些年的改制、上市，我国很多国有文化企业，特别是一些地方的文化传媒集团规模迅速扩张，而与此相对应的是，由于政策的相对倾斜，资源向这些大型集团集中，而小微文化企业却得不到发展的给养，企业规模小，产业集中度不高。同时，从产业链的结构上来看，前端的内容生产多数由创意人或创意团队承担，产业链中后端的文化产品制作与市场化被传媒机构控制。内容生产企业因为规模小，缺乏资产抵押而很难获得投资方青睐。
第二，文化产业的非市场化运作加大了金融创新困境。首先是产业内部运作信息透明度不高。文化产业所涉及的行业众多，每个行业都有其独特的盈利模式、行业特征。金融机构如果没有专业的文化产业人才，很难进行有效的金融创新。另外，囿于历史或其他诸多原因，文化企业要么计划经济色彩浓厚，要么“个体户”众多，很难给金融中介提供真实有效的信息，更加剧了金融创新的困难。其次是产业链不健康发展。产业链中端的形式产品生产被大型企业所垄断，而前后端的内容产品与衍生产品则由小微企业提供，从而造成了小微企业对大企业的一种寄生关系。这种寄生关系显然无益于帮助内容产品与衍生产品的提供方提高自身的素质，这些小微企业往往会把精力放在与大企业建立良好的关系上，而不是提高自己的内容产品质量，也无意于培养创意人才。再次是政府的非市场行为。一些行业不符合文化产业范畴，市场风险大，企业市场融资能力有限。相反，很多通过政府审批的文化产业项目，由于在市场定位与消费者偏好上存有偏差，市场不认可，其投融资也会存在困难。
第三，文化金融环境的配套体系使金融创新缺乏基础。首先是知识产权保护的缺位。中国知识产权保护问题已经成为制约文化产业发展的巨大障碍，一些企业对国外先进技术的模仿，在很大程度上推动了技术进步与经济发展。但是这种状态与文化产业发展的基本需求是相悖的，金融机构也很难给没有知识产权保护的文化产品提供有效金融支持。其次是相关金融服务中介机构缺失。在金融机构为企业提供金融支持的活动中，金融中介并非唯一活动主体，还需要保险、管理咨询、担保等中介机构的参与。有了管理咨询机构对文化企业提供咨询服务，一方面能够改进企业质量，提高接受金融机构支持的几率，另一方面，也能够帮助金融中介筛选企业，规避金融风险。如果信用保险、担保或再保险介入到文化金融中，就能够风险分散或共担，提高文化企业融资的可能性。另外，担保中介的介入在一定程度上可以缓解知识产权保护不利的现状，从技术层面解决一些问题。
三、文化产业金融创新的基本思路
文化产业金融创新只有从根本上解决定价与交易性的问题，才可能规避金融创新风险。
（一）调整文化产业内部利益结构，使内容产品与人力资本通过产业链本身完成定价
文化产业的发展趋势是多方面的，集团化与集群化是与产业链分工合作最直接相关的资源组织模式。文化产业走集团化和跨媒介经营的道路，既可以整合内容产品生产、传播各环节的风险，使一些风险内部化；也可以形成收入的相互补偿，有效降低投融资风险。同时，集团化还可以运用形成形式产品的巨大资产来为内容产品生产环节的投融资进行担保，可以形成巨大的受众群体，以消化受众对内容产品的非线性反应风险，以巨大的内容产品生产团队的人力资本，为内容产品提供集体声誉担保。集团化还可以使文化传媒业各个不同环节相互担保难的问题得到一定程度的缓解，使得企业间融资、商业银行贷款等投融资模式的效率可以得到更充分的发挥。产业整合后，政府的支持与投入的选择和方式也更容易确定。
除了集团化，文化产业集群在逻辑上也是改变文化产业内部利益结构的一种有效方式。文化产业集群发生交易性关系，内容产品通过市场完成定价。这种定价至少在以下两个方面解决中国文化产业的特有问题：一是避免产业链不健康发展所带来的内容产品无法抵押问题。因为文化产业的集群效应，内容产品的生产者聚集在一起，会自然地产生市场竞争而非通过关系竞争获得客户，产业链就会健康有序的产生，经过市场定价的内容产品也能够非常容易地被金融机构评估；二是有利于创意人才的培养。美国好莱坞实际上是一个大规模的文化产业集群，在好莱坞，由于市场机制发达，培养了大量的创意人才，包括编剧、导演等，一些顶尖导演与编剧本身就具有强大的融资能力，很多金融产品的创新就是因他们而产生。
（二）构建文化科技金融体系，使文化产品通过其科技属性实现定价，对冲文化金融创新风险
从微观视角来看，文化产业金融创新的基本逻辑其实是解决内容产品与人力资本的不可交易性问题。在科技金融领域，我们发现以上问题并不突出，如果科技与文化能够进行有效融合，文化企业转身变成科技企业，文化企业的投融资难题就能够有效解决。政府推动、政策扶持都是可选择的方式。除此之外，通过构建文化科技金融，其作用不仅可直接解决文化企业的投融资问题，更能有效促进文化与科技的融合。
具体思路，一是构建文化科技金融扶持体系，促进科技型企业向文化产业的延伸或转型。把对文化产品与人力资源的定价建立在现有的科技金融体系之上，能够鼓励一些科技型企业向文化产业转型，客观上促进科技与金融的融合。政府可以尝试把原来支持科技创新的一部分资金拿来支持文化与科技的融合，同时鼓励更多的社会资本进入该领域，这种方式既可以帮助科技制造企业转型，又能够利用这些企业本身的科技与固定资产帮助融资。
二是通过金融中介的创新产品鼓励文化企业的科技化。鼓励文化企业在集团化的过程中并购一些科技型企业，在产品创新的过程中注入更多科技含量，使文化企业的产品趋于科技化。如果市场上有更多的类似金融创新产品出现，会激励更多的文化企业科技化，文化企业一旦科技化，现有的金融产品不用做过多的创新、也无需承担过多风险就能够满足文化企业的金融需求。
（三）通过文化金融市场自身创新，使内容产品与人力资本直接通过文化金融市场完成定价
在文化产业内部结构不进行调整的前提下，大部分的内容产品与人力资本根本无法定价，所谓金融创新必然成为空中楼阁。如通过引入新的利益相关者，也可克服内容生产的资产难以担保的问题。文化产品信托投资就是典型的按照此逻辑产生的金融产品。信托投资基金向分散的资金提供者募集信托投资基金，再提供给文化产品的生产方。信托投资基金等指向内容产品和项目的金融产品的投融资模式，相对来说涉及到较为复杂的金融技术，但它们指向的是内容产品和特定的项目，而不是企业的经营管理权，更不指向企业的整体资产，这一特征从文化企业的角度上看，能够隔离投资者与企业。投资者进行投资是因为产品、项目、甚至是创意人才，而不是因为企业规模，企业的经营管理能力等。如果再运用我国当前已经较为完善的金融市场，使这些金融产品进入相应的资本市场，就可以为文化产业的资产创造出流动性，从而帮助文化产业的发展。
当然，并不是所有的内容产品都适合可交易化，如天津文交所的艺术品证券化就是一个金融创新过度的实例。为什么艺术品不适合证券化交易，根本原因在于艺术品是无法再生产的，让无法再生产的内容产品变得可交易并资本化，不仅不能增加文化产业的产出，反而容易制造金融泡沫。同样还是艺术品，若是其创意内容而不是艺术品本身变得可交易，通过市场交易进入生产领域进行再生产，是能够创造价值的，因而面对这种情形的金融创新是值得鼓励的。
（编辑：垠喜）
金融创新与合规管理范文第6篇
想要运用互联网金融提升经济效益, 就必须要了解互联网金融的运作原理。简而言之互联网金融, 其所运用的是虚拟货币的概念。相较于传统金融的支付方式, 互联网金融独具特色。因其更加便捷、快速, 使互联网金融不断的在全国, 甚至全球范围内扩大。但是毋庸置疑的是, 互联网金融也具有, 极大的投资风险, 有效的规避互联网金融风险, 才能实现更大的经济收益。
一、互联网金融的内涵和创新
(一) 互联网金融的内涵
相较于传统的金融交易方式, 互联网金融, 是一种利用网络计算机平台, 实现的全新商业金融交易模式。很多经学家对于互联网金融的观点, 并不一致, 但是, 殊途同归的是, 几乎所有经济学家都认为, 互联网金融将会颠覆传统金融的支付模式和交易模式。它会影响全球金融市场, 如果运用得当, 将会是世界范围内经济贸易的巨大机遇, 反之, 也有可能会颠覆整个金融贸易市场。
(二) 互联网金融的创新
第一点, 金融市场网络化。随着计算机和网络的不断普及, 金融机构不断地与互联网进行联合, 将交易和服务通过网络平台进行。借助互联网的优势, 将各类机构和行业进行整合, 提升交易效率, 展开更多金融服务项目。
第二点, 众筹机制的创建。随着互联网金融的到来, 很多企业通过互联网进行众筹资金, 完成或设计一个项目。一方面, 互联网众筹可以将企业信息更快速更有效的传播。另一方面, 互联网众筹也可以有效的测试, 该项目是否存在广泛市场。很多企业通过众筹, 得到一部分的投资支持, 使一些项目可以顺利进行。
第三点, 创建第三方支付平台。相信这方面几乎所有人都有所体会, 例如, 各大电商平台, 消费者几乎均可运用第三方支付平台, 进行商品购买。其中运行的机制是, 银行方面可以将部分资金转移至第三方支付平台, 用户可以运用第三方支付平台内的资金, 进行商业活动和消费活动。
二、互联网金融的四种风险
(一) 市场风险
金融行业本身就很容易受到市场的影响, 以目前互联网金融的运行模式来看, 互联网金融受到市场影响的风险更大。以阿里巴巴余额宝为例, 余额宝, 属于当下最流行和风靡的互联网金融平台之一。其优势是可以进行短期, 快速赎回资金, 这也导致了余额宝没有固定的资本投入, 一旦金融市场发生波动, 余额宝用户可能会短期大量的对资金进行赎回。这可能会导致余额宝运营出现风险, 难以维持平稳的运行机制。最严重的后果是, 市场流动资金中断, 只能利用低价抛售资产来补偿投资者。
(二) 信用风险
信用风险是, 互联网金融风险中最重要的一环。投资者在进行互联网金融投资和交易时, 最担心的就是被投资方携款逃跑。因为部分互联网金融, 其企业规模较小, 资产抵押担保方面, 也不够完善, 这种情况下, 投资者最担心的就是投资风险问题, 没有值得信赖的担保和中介, 会导致互联网金融无法让人取信。一般情况下, 传统金融通过银行进行担保。因银行是国有企业, 其具有极大的公信力, 可以让投资者进行增资投入。另外, 一旦投资者所投资的企业出现问题, 银行可以通过投资者的抵押, 偿还投资者的资金, 降低投资者所承担的信用风险。互联网金融在这方面存在问题, 一旦投资者, 对于互联网金融失去信心, 就会导致互联网金融产生信用风险。
(三) 法律风险
我国目前对于互联网金融的法律法规管理相对欠缺, 缺乏一个完整健全的互联网金融管理制度。在面临互联网金融违法现象时, 很难依据法律法规, 对互联网金融进行约束和管理。在互联网金融运行至今, 其法律风险主要表现为, 交易主体违法, 互联网金融业务违法, 互联网金融信用借贷违法等等。以上各种违规操作, 一般都是通过仲裁, 平衡客户与金融机构之间的关系, 解决金融问题。以众筹为例, 投资者将资金投入某企业的某项目中, 在该项目未获得收益前, 投资者无法更改投资意愿, 不能将资金收回。这就导致了, 违法分子可能会利用这个漏洞, 进行非法集资, 套取投资者的资金。
三、针对互联网金融风险的对策
(一) 加强互联网金融监管
目前我国针对于互联网金融, 并非毫无作为, 一系列的规范互联网金融的法律法规的出台, 都证明了我国对于互联网金融的重视, 和对互联网金融今后发展趋势的看好。为了使互联网金融更加规范, 我国互联网金融监管部门, 不断地进行制度的完善和创新, 希望可以更好地对互联网金融进行管理, 实现互联网金融的优势和健康运行, 消除互联网金融的负面影响, 规避互联网金融风险, 提升整个互联网金融行业的公信力。
(二) 完善社会征信体系
互联网金融想要发展、创新, 必须完善社会征信体系, 降低互联网信用风险。首先, 互联网金融机构内部, 应具有完善的管理制度和管理方案。第一点, 建立健全的互联网安全管理措施, 规避互联网信息技术风险, 提升互联网金融机构的安全性。第二点, 建立健全的风险处理办法。主要是针对于互联网金融面临技术风险时, 所进行的一系列解决措施和方法。另外, 想要健全社会征信体系, 就必须与国家银行部门进行健康联合。互联网金融机构, 要提供准确详尽的企业信息真实的资产状况, 进行身份和资产状况的验证。让客户可以更信赖互联网金融机构, 并进行投资。
摘要：互联网金融是新时代的产物, 近几年异军突起, 不断的影响着世界金融市场格局。想要掌握互联网金融, 积极的推动互联网金融的正面影响, 就必须要深刻的了解和学习互联网金融。本文以互联网金融的内涵和创新、互联网金融的四种风险、针对互联网金融风险的对策三方面, 详细论述互联网金融的创新与风险探讨。希望可以为我国互联网金融从业者, 提供有力依据和现实参考。
关键词：互联网,金融创新,风险探讨
参考文献
[1] 王大维.浅析互联网金融创新与风险管理[J].农场经济管理, 2018 (04) :36-37.
[2] 刘晓娟.浅谈互联网金融背景下银行创新发展与风险控制[J].中国国际财经 (中英文) , 2017 (10) :205.