论文题目：内控审计否定意见的成因分析及经济后果研究 ——以ST华仪为例
摘要：进入21世纪之后,美国的一些大型上市公司的舞弊丑闻接连曝光,这些舞弊丑闻的发生究其根本都绕不开上市公司混乱无效的内部控制。为应对因此而低迷的美国股市以及保护中小股东的利益,美国政府于2002年颁布了著名的《萨班斯-奥克斯利法案》。而中国财政部、证监会等五个相关部门则联合在2008年和2010年分别出台了《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》,规定沪深主板上市公司信息披露时需要强制披露年度的内部控制审计报告,并在2014年细化了相应的法律法规,让上市公司关于内部控制的信息披露有了更加细致的参照规范。到2021年为止,沪深主板上市公司公开披露内部控制审计情况已进入第十一个年头,不过每年仍有上市公司被发表否定意见的内部控制审计报告,并且数量越来越多,其中导致否定意见的原因最常见的是违规担保和资金占用,进一步研究发现这些上市公司大多数都具有“一股独大”和家族控制的特点。中国民营上市公司众多,被大股东意志所操控的上市公司不在少数,如何应对这一类型公司的内控难题,值得深刻研究。本文以委托代理理论、信号传递理论和信息不对称理论为基础,梳理了内控缺陷和内控审计意见等相关文献,采用案例研究法和事件研究法,选取的案例公司ST华仪有着明显的大股东控制的特征。分析发现,由于ST华仪存在违规对外担保和违规资金占用的内部控制缺陷事项,使得其被审计人员发表了内控审计的否定意见。深入研究后发现产生内部控制问题的主要因素是股权制衡较弱、大股东股权质押风险较高、内部控制制度执行不到位。此外,ST华仪因为内部控制审计否定意见的披露,使得其股价下跌、融资成本上升,对公司产生了十分消极的影响。为了防止ST华仪以及类似企业在今后被出具内部控制审计否定意见,本文针对否定意见的成因,相应地提出加大违规处罚力度、优化股权结构、加强对股权质押的风险应对以及严格执行内控制度的建议。希望通过ST华仪的案例分析,能够丰富有关内控审计否定意见成因及后果的研究,能够对类似企业加强内部控制体系建设提供借鉴。
关键词：内部控制审计;否定意见;经济后果
学科专业：审计硕士（专业学位）
摘要
Abstract
1 引言
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 研究内容及研究方法
1.2.1 研究内容
1.2.2 研究方法
1.3 重点和创新点
1.3.1 研究的重点
1.3.2 可能的创新点
2 文献综述和理论基础
2.1 文献综述
2.1.1 内部控制及内部控制缺陷的研究
2.1.2 内部控制审计意见的研究
2.1.3 非标内部控制审计意见的经济后果
2.1.4 文献述评
2.2 理论基础
2.2.1 委托代理理论
2.2.2 信息不对称理论
2.2.3 信号传递理论
3 ST华仪案例介绍
3.1 ST华仪基本情况介绍
3.2 ST华仪股权结构介绍
3.3 ST华仪内部控制情况介绍
3.3.1 内部控制自评报告介绍
3.3.2 内部控制审计报告介绍
3.3.3 内部控制重大缺陷整改情况介绍
4 ST华仪内控审计否定意见的成因分析
4.1 导致否定意见的内控重大缺陷事项
4.1.1 多次向大股东提供违规担保
4.1.2 大股东非经营性资金占用
4.2 内控重大缺陷事项的产生原因
4.2.1 股权制衡程度较差
4.2.2 大股东股权质押风险较高
4.2.3 内控制度执行不到位
5 ST华仪内控审计否定意见的经济后果
5.1 股价消极反应
5.2 融资成本上升
5.2.1 债务融资成本上升
5.2.2 股权融资成本上升
6 避免内控审计否定意见的建议
6.1 加大违规事项的处罚力度
6.2 优化上市公司的股权结构
6.3 加强股权质押的风险应对
6.4 严格执行内控管理制度
7 结论与展望
7.1 研究结论
7.2 不足之处
参考文献
致谢